Roční profil Tento týden jsme stále sledovali dění okolo Řecka a okolo situace na čínském akciovém trhu. Tyto fundamenty opět přinesly na trhy volatilitu, díky které jsme se nově podívali opět o něco níže, a to na support dle price action na hodnotě cca 204. Poblíž této úrovně máme také 1. standardní odchylku ročního VWAP – jde tedy o důležitou úroveň. Každopádně se...
Celý článek
Roční profil Máme za sebou volatilní týden, kdy jsme se po nějaké době opět podívali výrazněji níže. Nicméně stále jsme na základě ročního MP grafu v dlouhodobé rotaci. Pokud si najdete můj minulý článek na blogu ze dne 28.6., tak si můžete ověřit, že jsem predikoval důležitý support na úrovni 205,80. Trh se navzdory silným fundamentům ohledně Řecka otočil na hodnotě 205,28,...
Celý článek
Roční profil Tak i přes obavy z Řecka a zvyšování sazeb v USA nám trh směle kráčí do strany. Trh stále prohlubuje oblast vysokých objemů obchodů kolem úrovně 211, poblíž které dnes pravděpodobně uzavřeme týden. Roční profil je tedy stále ve tvaru písmene „P“ s vysokými objemy u high profilu. Supporty zůstávají na stejných úrovních, o kterých jsem psal v dřívějších komentářích – první cca 207,...
Celý článek
Roční profil Tento týden nám trh pokračoval v lehké korekci z minulého týdne. Dokonce to vypadá, že dnes uzavřeme týden pod ročním vPOC. Připomínám, že na případné další cestě dolů nás čeká několik překážek v podobě supportů. První z nich by měla být spodní oblast hodnoty (vVAL) kolem hodnoty 208. Další pak na hodnotě 207, o které jsem psal minule a pak asi...
Celý článek
Roční profil Trh se nám tento týden sesunul ze svých high, kterých dosáhl minulý týden a uzavřel těsně nad ročním POC, které je na hodnotě 210,90. Tato drobná korekce však potvrzuje pokračující pohyb do strany, i když mírně stoupavý. Na obrázku ročního VWAP můžeme vidět trojnásobný pokus o překonání 1. standardní odchylky VWAP. Trh nebyl schopen tuto úroveň výrazněji proobchodovat. Na hodnotě...
Celý článek
Roční profil Za uplynulý týden se nám potvrdila prognóza z minulého článku, kdy jsem psal, že trh je spíše nastaven na překonání maxim a pokračování v růstu. Nicméně stále čekáme na ten prudký pohyb, který by měl dříve nebo později přijít, protože trh je už poměrně dlouhou dobu relativně v klidu a jde téměř do strany. Trh tedy rostl, ale jen opatrně a kromě...
Celý článek
Roční profil Tento týden, i když to zprvu vypadalo na korekci, se nám trh opět posunul na svá maxima. Nadále tedy trvá obchodování do strany a nic zvláštního se na trhu neděje. Roční POC se nám nepatrně upravil na hodnotu 210,78 z minulých 210,82, což je z hlediska swingového obchodování naprosto zanedbatelné. Zajímavější je, že trh v pátek zavřel velmi blízko svých maxim a zakončil tak...
Celý článek
Roční profil Další týden je za námi a na trhu jsme se opět dočkali jen obchodování v cca 5ti bodovém obchodním rozpětí. Ačkoliv byl minulý týden vcelku volatilní, stále se trhu nedaří dostat nad svá maxima nebo pod lokální minima. POC se nám posunul o trochu výše na 210,82 a trh v pátek po silném růstu uzavřel nad ním. Dle vizualizace VWAP (viz...
Celý článek
U automatických strategií, neboli robotech, je potřeba umět zjistit, zda má strategie šanci fungovat i do budoucna. Najít funkční strategii na historická data není těžké, ale zjistit, zda bude dobře fungovat i do budoucna, již může být oříšek. Odborně se toto nazývá robustnost a říká nám, jak je strategie citlivá na změnu vnějších vlivů apod. Nebudu vás zde zatěžovat matematickými...
Celý článek
Pokud chcete mít na burze šanci uspět, nezbude vám nic jiného, něž být trpělivý. Vypěstování takové vlastnosti není jednoduché. Samotnému mně to trvalo více než pět let, když rozhodující úlohu v tom sehrál Larry Williams. Burza nabízí spoustu lákavých obchodních příležitostí a touha na nich vydělat peníze je dostatečně silná. Nezkušený, nebo příliš horlivý obchodník pak naskakuje do každého obchodu...
Celý článek
Roční profil Tento týden se trh pohyboval ukázkově napříč oblastí hodnoty s týdenními maximy a minimy téměř přesně na hranicích oblasti hodnoty. Nepotvrdil se nám prozatím žádný z předpokládaných scénářů z minulého týdne, kdy jsem očekával buďto výraznější růst nad dosavadní maxima, popř. návrat k hodnotám kolem 205. Roční POC, tedy oblast s největším objemem obchodů, se nachází na hodnotě 210,11. Z ročního profilu...
Celý článek
Na burze je takové nijaké počasí. Žádný komoditní trend, který bych chtěl zobchodovat, na výpisy opcí proklatě nízký VIX a o akciích ani nemluvě. Shodli jsme se na tom předminulý týden v Plzni na obědě s „opičím“ obchodníkem Martinem Kopáčkem. Není co obchodovat a taková období je lépe přečkat v klidu zcela mimo burzu. Slovo dalo slovo a nebylo daleko k nápadu. Nestačí jen vydělávat...
Celý článekRoční profil Vzhledem k tomu, že nám trh prakticky celý minulý týden rostl, nachází se opět u svých maxim. Nad oblastí hodnoty se nám vytvořily 2 kompletní svíčky, což předznamenává další pozitivní vývoj. Vše bude záležet na ochotě, s jakou se trh vydá překonat svá dosavadní maxima. Pokud neuspěje, můžeme očekávat další korekci a vrátíme se zpět na hodnoty kolem 205,...
Celý článek
Při diskusi narážím často na dilema, zda je lepší algoritmické obchodování nebo diskreční přístup. Proti algo tradingu jsou obvykle nejvíce vysazení nováčci. Ti ještě nemají tolik zkušeností, ale často si myslí, že mají všechnu moudrost světa :). Ale já po pravdě nebyl jiný. Algo tradingu jsem se velmi dlouho bránil a nyní vím, že to byla chyba. Častým...
Celý článek
Roční profil Dle předpokladu, který jsem psal na blog dne 10.4. se SPY ze svých (téměř) maxim vrátil zpět do oblasti hodnoty, kde se dle predikce pohybuje již delší dobu. Opět je tedy pro nás důležitá hladina support oblasti mezi 204-205, kde se nachází volumové POC ročního profilu a trh se zde již několikrát zastavil. Z tohoto důvodu je ale...
Celý článekRoční profil SPY se dle předpokladu, který jsem psal na blog dne 6.3., po odrazu od support oblasti mezi 204-205 stále drží v úrovni 206 – 209. Pokud Vás zajímá, proč tomu tak je, podívejte se na zmíněný článek, kde to krátce vysvětluji. Zmíněná oblast supportu je stále silnější a je snadno identifikovatelná už i na čistém grafu. Díky Market Profile...
Celý článek
Podívejme se dnes na základní dva typy brokerů. Jaké jsou mezi nimi rozdíly a kterého si vybrat za svého partnera? DD – Dealing Desk Tento broker má vlastní dealing desk a realizuje tak sám pokyny klientů. Broker je tedy vaší protistranou. Zde dochází k často diskutované situaci – pokud proděláte, broker vydělá. Pokud vyděláte, broker prodělá. STP/ECN Tento typ brokera...
Celý článek
Moji nejdůležitější zbraní v souboji s komoditními trhy je Commitment of traders (COT). Cesta k němu byla ale velice dlouhá. Několik let jsem v trzích tápal a hledal něco, co mně bude dávat smysl. Něco, co nebude jen pohádka o zalomeném geniálním indikátoru. Prošel jsem toho hodně a během té cesty také hodně zmoudřel. Tu cestu beru jako ohromné plus. Získal jsem...
Celý článek
Roční profil Trh SPY nám od minulého týdne mírně vzrostl, nicméně stále se pohybuje těsně nad důležitou support oblastí mezi 204 – 205. Na ročním profilu tedy tento týden není vidět žádná výraznější změna, hodnoty supportů a rezistencí zůstávají stejné. Stále se pohybujeme u středu ročního profilu, který je pěkně souměrný. Měsíční profil Začal se nám vytvářet dubnový...
Celý článek
Akciovým trhem se příliš nezabývám. Má to mnoho důvodů. Jedním z nich je to, že pro něj v posledních letech údaje ze COT reportu ztrácejí smysl. Stačí se podívat, co se děje uvnitř trhu a člověk ví, že tady není něco v pořádku.
Celý článek
