Komentář k trhu SPY 3.5.2015 – Market Profile

Roční profil

Tento týden se trh pohyboval ukázkově napříč oblastí hodnoty s týdenními maximy a minimy téměř přesně na hranicích oblasti hodnoty. Nepotvrdil se nám prozatím žádný z předpokládaných scénářů z minulého týdne, kdy jsem očekával buďto výraznější růst nad dosavadní maxima, popř. návrat k hodnotám kolem 205. Roční POC, tedy oblast s největším objemem obchodů, se nachází na hodnotě 210,11. Z ročního profilu je patrné, že se trhu prozatím nechce obchodovat výše, než je oblast počáteční rovnováhy tohoto roku. Jak jsem psal již minule, zřejmě bude zapotřebí výraznějšího momenta k překonání dosavadních maxim. Z vizualizace VWAP je vidět, že se trh ve čtvrtek zastavil na supportu 207,55, kde se nachází linie předchozí 2. standardní odchylky VWAP (z loňského roku). Aktuální linie VWAP se nachází těsně nad 206. Kolem této úrovně tedy můžeme napříště očekávat reakce.

Měsíční profil

Minulý týden se nám uzavřel dubnový profil ve tvaru P. Celý profil se nachází víceméně na úrovni březnového profilu – pohybovali jsme se mezi stejnými úrovněmi s malým proražením v pondělí nad high předchozího profilu, kde se trh otočil zpět na očekávané rezistenci, zmíněné v minulém článku. Měsíční oblast hodnoty se nachází mezi úrovněmi 212 a 208, zde lze tedy očekávat rezistenci, respektive support. Měsíční POC se nachází na úrovni 210,09, tedy téměř stejně, jako roční POC.

Týdenní profil

Týdenní profil svými maximy a minimy překonal týden předchozí. Jeho POC se nachází téměř uprostřed profilu.

Shrnutí:

Z výše uvedených informací lze vyčíst, že trh nám prozatím udržuje takzvaný status quo, kdy se mu nechce překonávat svá maxima, ale zároveň není důvod k výraznější korekci ceny. Obchoduje se tak především mezi hlavními supporty a rezistencemi, o kterých zde píši stále dokola. Vypadá to, že pokud se neobjeví nějaké kurzotvorné zprávy, tak se z tohoto obchodního rozpětí zřejmě jinam nepodíváme. Tohoto stavu lze využít k výpisu opcí pod silný support 204-205, nicméně prémia jsou minimální a riziko výraznější korekce stále aktuální. Z toho důvodu jsem žádné nové PUT opce na SPY tento týden nevypisoval.

[reklama]