Komentář k trhu SPY 25.4.2015 – Market Profile

Roční profil

Vzhledem k tomu, že nám trh prakticky celý minulý týden rostl, nachází se opět u svých maxim. Nad oblastí hodnoty se nám vytvořily 2 kompletní svíčky, což předznamenává další pozitivní vývoj. Vše bude záležet na ochotě, s jakou se trh vydá překonat svá dosavadní maxima. Pokud neuspěje, můžeme očekávat další korekci a vrátíme se zpět na hodnoty kolem 205, možná i níže. Pokud trh prorazí, cesta vzhůru je volná až do cca 219,50, kde se nachází 1,5x roční IB. Tato překážka je ale zatím hodně daleko. Dle ročního VWAP je dobře vidět, co je aktuální překážkou na cestě vzhůru. Je to 2. standardní odchylka VWAP – viz obrázek.

Měsíční profil

Dubnový profil je stále užší než profil březnový a nachází se uvnitř březnového. Měsíční POC se nachází na hodnotě 210, kde se nám vytváří support. Pokud nás zajímá cesta vzhůru, dle měsíčního profilu můžeme očekávat překážku na 212,30, což je horní hranice oblasti hodnoty prosincového profilu, která se víceméně shoduje s prozatímními maximy. Pak oblast kolem 212,90, kde se nachází 1,5x IB a pak 215,67, kde se nachází 2x IB.

Týdenní profil

Dle týdenního profilu vidíme největší objemy obchodů u high profilu kolem ceny 211,66, kde se tedy nachází týdenní POC a poblíž něho trh v pátek i uzavřel. Objemová oblast hodnoty se tedy také nachází u high profilu, což je silně pozitivní a ukazuje na budoucí růst. Pokud se však podíváme na denní profily, tak dle pátečního profilu je trh v téměř ideální rovnováze, což lze poznat i z čistého cenového grafu – doji svíčka. To už tak pozitivní není, ukazuje to na nerozhodnost a značí budoucí silnější pohyb.

Shrnutí:

Tento týden tedy korekce z minulého pátku nepokračovala. Dle jednotlivých profilů můžeme spíše očekávat pohyb výše. Nicméně nesmíme zapomínat na to, že se nacházíme u all time high a že bude zapotřebí silnější momentum, k jeho překonání. V opačném případě se můžeme snadno dočkat opět hodnot kolem 205. Put opce jsem tento týden nevypisoval, protože riziko korekce je příliš velké.

[reklama]