Komentář k trhu SPY 3.7.2015 – Market Profile®

Roční profil

Máme za sebou volatilní týden, kdy jsme se po nějaké době opět podívali výrazněji níže. Nicméně stále jsme na základě ročního MP grafu v dlouhodobé rotaci. Pokud si najdete můj minulý článek na blogu ze dne 28.6., tak si můžete ověřit, že jsem predikoval důležitý support na úrovni 205,80. Trh se navzdory silným fundamentům ohledně Řecka otočil na hodnotě 205,28, takže pro naše účely poměrně přesně – viz obrázek. Několikrát jsem již upozorňoval na to, že tento styl, ve kterém náhledy dělám, není vhodný na predikování úplně přesných odrazů, které bychom mohli využít pro intradenní obchody. Nicméně, jak vidíte, pro obchodování výpisů opcí na denní bázi to funguje skvěle. Ale připomínám, že jsem i tak stál mimo trh, protože v případě takovýchto fundamentů se může zásadně změnit vnímání trhu institucionálními obchodníky – a pak nás žádné levely podržet nemusí. Důležitá nakonec byla i úroveň na základě VWAP 207 – 207,40, která sice trh při pádu nepodržela, ale zato byla proměněna v rezistenci, od které se trh po krátkém růstu následně odrazil níže.

Měsíční profil

Tento týden nám začal nový měsíc. Profil se začal vytvářet uvnitř předchozího profilu, ale obchodovalo se zatím pouze 2 dny. Teprve se nám začíná vytvářet měsíční počáteční rovnováha. Důležitější je, že měsíc červen nám skončil ve tvaru ukázkového písmene „P“. V podstatě se vytvořila rovnováha s testem dole a odrazem zpět do rovnováhy. Trh tedy „chce“ jít výše, nebo alespoň zůstat v rotaci.

Týdenní profil

Týdenní profil je oproti předchozím posunut níže a je v rovnovážném tvaru písmene „D“. Největší objem obchodů byl zobchodován na hodnotě 207, tedy roční VWAP, o které jsem psal minule. Nákupní i prodejní výběžek jsou nevýrazné.

Shrnutí:

I když by tento týden byla ideální příležitost pro výpis put opcí po korekci, stojím vzhledem k dění okolo Řecka mimo trh a čekám, až se situace uklidní a bude lépe predikovatelná.

[reklama]