Earnings sezóna zase jede. Firmy reportují svoje výsledky, a to je chvíle, kdy pokukujeme po obchodech. A v rámci těchto earnings YUM udělal pořádný „bum“, nikoliv boom…. Prostě zahučel jak kámen ke dnu. Proč? A jak dopadl můj obchod? graf YUM (zdroj: stockcharts.com) Kdo je YUM!Brands: Je to firma, která provozuje řetězce restaurací. YUM možná znáte jako TRICON...
Celý článek
Ve středu večer to vypukne: Zkušený investor a odborník na firemní výkazy Honza Dvořák bude ukazovat, jak se lze podívat firmám na zoubek. A já budu u toho, protože tohle je i můj šálek kávy (earnings). Mimo jiné uvidíte, jak se lze podívat „do karet“ zasvěcencům: zda nakupují ředitelé a management firem nebo jestli urychleně prodávají. Uvidíte, které investory se vyplatí...
Celý článek
Tentokrát začnu trochu netradičně. Chtěl bych moc poděkovat všem účastníkům workshopu, kteří mě motivovali k další práci a pokračování psaní tohoto blogu. Netušil jsem, že tyto pravidelné příspěvky čte tolik z Vás a někteří se na ně dokonce těší 🙂 Jsem rád, že tuto práci nedělám zbytečně a budu ještě radši, pokud Vám pomůže k větším ziskům. Byl jsem požádán o častější zařazování...
Celý článek
Statisticky: 200 účastníků, 5 přednášejících, 240 koláčků, 420 zákusků, 430 baget, 160 kafí, 320 minerálek. Dobrá bilance 🙂 A teď k obsahu. Předesílám, že jsem všechny přednášky slyšel a viděl poprvé, protože s kolegy jsme se domlouvali pouze na délce a námětu přednášek. Čili pro mne byl výklad nový, v mnoha případech jsem dopředu neviděl ani slidy prezentací. ——————- Pavel...
Celý článek
Pomerančový koncentrát vyklesal, na úroveň, kterou jsem minule zmínil. Zde jsem také uzavřel poslední kontrakt. Celkový profit 3.460 USD pro ty, kteří vytrvali až do konce. Tolik oznamovací povinnost J. Údaje pátečního COTu hovořily také jasnou řečí: „Nikde ani náznak příležitosti k obchodu.“ Kde nic není, tam ani Pech nebere a tak mám po čase opět chvilku k zamyšlení nad akciovým...
Celý článek
Roční profil V rámci ročního profilu se trh tento týden pohyboval mezi IB low letošního roku a -1,5 IB letošního roku na hodnotě 190,68. Tato hladina v podstatě opět zastavila čtvrteční propad trhu a psal jsem o ní již v předminulém článku z 13.9. Trh klasicky po velkém výplachu hledá další směr, čili vytváří rovnováhu a pohybuje se v rozmezí cca 10 bodů. Vzhledem k tomu, že...
Celý článek
„Je ziskový obchod správný obchod? Je ztrátový obchod špatný obchod?“ Dejte pozor, než odpovíte 🙂 Zkušení obchodníci na tyto dvě otázky neodpoví automaticky „ano“. Zdá se vám to divné? Vždyť přece zisky jsou správné a ztráty špatné! Nebo tomu tak není ? Tento týden jsem ukázal v praxi, jak funguje reálné obchodování: Správný nástup podle pravidel, správný výstup...
Celý článek
Těžko se píše něco moudrého, když člověk celý víkend relaxuje. Září je tradičně měsícem, kdy se svými kamarády šachisty odjíždíme do lesa a snažíme se fyzicky a hlavně psychicky připravit na blížící sezónu. Jako obvykle vyšlo počasí, jen houby rostly tak nějak dále od sebe než v loni… Akceschopnost mně stačila tak akorát na to, abych den před odjezdem otevřel short...
Celý článek
Rychlejší vyhrává. I v tradingu Protože nám chodí hodně dotazů na téma celodenní opční workshop – bude už za pár dnů, v sobotu 3.října v Praze – rozhodli jsme se změnit uspořádání v sále a přidat pár míst. Co a kdo na workshopu bude? 1) Od Pavla Hály se naučíte, jak a kde sledovat tzv. COT. Příjemné je, že jde o Pavlův vlastní soft a vy jej...
Celý článek
Roční profil Tento týden trh ve čtvrtek otestoval singles z velkého propadu a díky velké prodejní reakci vytvořil prodejní výběžek. To nám celkem jasně ukazuje, že trhu se nad současné úrovně moc nechce. Minulý týden jsem se vyčerpávajícím způsobem zabýval supporty, dnes k těmto stále platným supportům přidám rezistence. Z hlediska ročního MP to bude 50 % IB letošního...
Celý článek
Overfitting je strašák všech traderů. Ti zkušenější s ním ale umí pracovat a především mu předcházet. Co vlastně je overfitting? Česky by se dal nazvat jako přeoptimalizace. Výsledkem přeoptimalizace je strategie, která funguje pouze na historických datech a jakmile ji nasadíte na reálný účet, zisky nenaděluje, ale naopak přináší ztráty. Jak strategii přeoptimalizovat? Prakticky zaručený způsob, jak strategii přeoptimalizovat,...
Celý článek
Roční profil Tento týden trh pokračoval v rotaci, o které jsem psal již v minulých článcích. V podstatě se pohyboval mezi IB low a -1,5x IB letošního roku. Nad úrovní 200 jsou stále nezaplněná singles, která jsou po proběhlém vertikálním pohybu silnou a důležitou referenční úrovní a rezistencí. Aktuální supporty zůstávají stejné, ale pro připomenutí a některé navíc, protože se blíží FOMC: 1,5 IB...
Celý článek
Možná to znáte: Sedíte na zahradě v křesle u kafe, děláte si svoji práci. Občas mrknete na oblohu. Najednou se začnou blížit mraky. Co uděláte? Rozložíte si ještě lehátko? Přinesete si ještě další chlaďák s vínem a sklenky? Kdepak. Začnete pomalu sklízet komp a knihy, sbalíte si rozdělanou práci a začnete se přesouvat pod střechu. Stejně je tomu v tradingu. Máme za sebou dost volatilní...
Celý článek
Vždy jsem míval rád Dikobraz. Ti zkušenější vědí, o čem mluvím. Pro mladší je uvedu, že se nejedná o bodlinatého a celkem sympatického živočicha. Uvnitř bylo vždy několik obrázků s titulkem „Beze slov“. Tuším, že autor většiny z nich se jmenoval Johanes. Spojení jeho obrázku a titulku „beze slov“ mi vytanulo na mysli (nejen) minulý týden při studiu COT reportu. O tom, že je...
Celý článek
Roční profil Tento týden byl stále ve znamení zvýšené volatility, když trh hledal další směr, kterým se vydat. Začíná se tak vyplňovat scénář, o kterém jsem psal minulý týden, a to, že by se trh po velkém pohybu mohl nějaký čas pohybovat do strany v rozmezí cca 188 – 193 a zaplnit zde mezeru v objemech z minulého roku. I když se pohybuje v o...
Celý článek
Dnes to nebude o tradingu. Nebude to o tom, co zrovna obchodujeme, proč a jak. Dnes to bude taková „srdcovka“. Dnes vám chci poděkovat za všechny důkazy, že online kurz o obchodování opcí měl smysl. Chci vám poděkovat za reakce, které mi posíláte mailem, které píšete do diskuzního fóra i které dorazily po skype. A za úžasná osobní setkání z pátečního Investora. Trading je o vytrvalosti, což...
Celý článek
V minulém článku jsem psal o tom, že aktuální situace na trzích je pro algoritmické obchodníky přínosem. Dnes se na to podívejme prakticky. Jak jsem psal minule, mnoho traderů teď neobchoduje, nebo nezvládá obchodování psychicky. Ať už je důvod jakýkoli, přicházejí tak zbytečně o zisky, nebo zbytečně panikaří. Pro mne je to další bod ve prospěch automatů – ty zkrátka...
Celý článek
Opatrnosti není nikdy nazbyt. Zejména když obchodujete opce. Proč? Kreditní opční strategie jsou prima, protože dostáváte zaplaceno už při vstupu do obchodu. Ale mají negativní poměr zisku k případnému riziku. Proto je v obchodování opcí důležité příliš neriskovat a včas vystoupit. Je to jako s pojišťovnou. Jak funguje pojišťovna? Vybíráte pojistné, kasírujete peníze, ale samozřejmě podstupujete riziko, že klientovi shoří dům....
Celý článek
Minulý týden jsem skončil tím, že mám svůj nepříliš katastrofický názor na to, co se na akciových trzích v nejbližších dnech a týdnech odehraje. Nechtěl jsem ho příliš pitvat. Pokud vás ten názor zajímá, publikoval jsem ho minulé pondělí v rámci svého pravidelného týdenního komentáře tady. Pro zdejší web přidám ještě jeden argument pro to, že jsme se evidentně blížili...
Celý článek
Roční profil Minulou sobotu jsem psal o první významnější korekci na trhu, která proběhla ve čtvrtek a v pátek minulý týden. Predikoval jsem důležité levely, kde by se trh mohl v případě dalších poklesů alespoň nějakou dobu zastavit – velmi silné úrovně podpory, především hladinu 197 – 198. Stalo se však to, čeho jsem se obával, a to, že je klidně...
Celý článek
