KOMODITNÍ SPREADY: Sojový olej

Dnes si posvítíme na komoditu ze sojového komplexu. Mám otevřené bear spready na sojovém oleji. Jak to vypadá?

Sezonalita ZLV20-ZLN20

Na obrázku je graf sezonality, kterou znázorňují červená a modrá křivka. Jedná se o patterny pět a patnáct let. Černě je znázorněna cena letošního bear spreadu. Svislé čáry, tedy ta zelená a červená je příznivé časové okno sezonality. Vodorovná červená čára značí nynější stop loss, který budu brzo posouvat výše. Nyní je nastaven na hodnotu 0,06 bodu.

Moje pozice

V současné době držím 9 spreadů a otevřený profit je 972 USD. Na obrázku níže uvidíte situaci podrobněji a také si všimněte, že spread právě prochází cenovou korekcí. Osobně předpokládám následný další růst.

Fialová trend line byla impulsem ke vstupu do obchodu, respektive její proražení. Průměrný vstup za 0,15 a stanovený SL na hladině 0,06 bodu stanovil riziko 54 USD na spread. Profit Target zamýšlím na hladině 0,55. To znamenalo profit 240 USD na jeden spread. Tedy v mém případě 2.160 USD. Tedy jsem zhruba ve třetině „plánované“ cesty. Uvidíme co mi trh dovolí. Plánované RRR je tedy na hodnotě 4,44, což je pěkná hodnota.

COT index Large Traders ZL

Zelené pole grafu znázorňuje čisté pozice velkých spekulantů v indexové podobě. Klesáme v poměrně extrémních hodnot 0,8 na současných zhruba 0,7. Tedy vyhrocenost NET LONG je vysoká a dává nám prostor pro pokles ceny sojového oleje, což je pozitivní pro vývoj bear spreadu.

Vývoj poptávky ZL

Na grafu vidíme červenou křivkou znázorněnu poptávku po sojovém oleji a fialově průběh ceny. Rád bych upozornil na dvě podstatné věci. Na grafu jsem svislou zelenou čárou znázornil výrazný nesoulad poptávky a ceny sojového oleje. Vidíme, že poptávka ( červená čára ) stagnuje či klesá na rozdíl od vývoje ceny. To opět nahrává bear spreadům.

Druhá důležitá věc je viditelná od začátku května do současnosti. Za toto období vzrostla cena sojového oleje za 27,5 na nynějších 31,50, ale poptávka měřená bull spreadem se nachází na přibližně stejné úrovni. Krásná práce contanga. Slabší poptávky.

Zůstávám tedy v pozici a budu pracovat se stop lossem.

Ahoj Roman, ať se daří

Vydávám Komoditní a Spreadové edukativní tipy, kde rozebírám trhy a hledám příležitosti, které zobchoduji na mém účtu.

Kompletní postupy a návody krok za krokem najdete samozřejmě ve Spreadovém kurzu:

Tagy: contangodivergencekomoditní spreadyRoman Horkýstruktura trhu