KOMODITNÍ SPREADY: Pšenice long?

Zdravím přátelé, dnes se podíváme na zoubky pšenici. Nastavení trhu se změnilo.

COT a hodnota ZW

tradingwiev.com

Hned pod cenovým grafem, kde jedna svíce reprezentuje týden, vidíme COT index Commercials. Je nyní nastavený na long, velcí nakupují. Hodnotový indikátor pod ním naznačuje levnou komoditu ve spodním extrému sice už není, ale to je dáno oživením ceny pšenice v minulých dvou týdnech. Stejný nebo podobný obrázek nám dává cenový oscilátor %R Williams s periodou 14 dní.

Navíc je vidět na ceně odražení od SR hladiny na hodnotě 500, kde je vidět dno v podstatě třikrát. Celkový graf ceny vykazuje mírný rostoucí trend.

COT index čistých pozic Large Traders

spreadcharts.com

Zde vidíme zelené pole. Jedná se o stavy čistých pozic velkých spekulantů. Na první pohled není aktuální stav pozic, ale pokud zohledníme mírný rostoucí trend cenového vývoje, lze předpokládat, že short se bude otáčet na vyšších úrovních. Což by mohlo být i nyní.

Term Structure – struktura trhu ZW

spreadcharts.com

Zde vidíme strukturu trhu na dva roky. Zelená křivka je průměr 15 let. Leží nejvýše, tedy dlouhodobě je cena spíše nižší. Červený průměr za posledních pět let je blízko aktuální struktury trhu.

Co je však nyní důležitější, je sklon modré aktuální struktury trhu oproti ostatním dvěma průměrům. Vidíme že sklon je zleva doprava menší. Je tedy slabší contango, proti dlouhodobým průměrům. Značí to silnější poptávku. To odpovídá nastavení COT indexu a cenovému vývoji. Krátkodobě by to tedy mohlo indikovat růst ceny kukuřice. Dlouhodobě je odklon Term Structure signálem pro „číhání“ na vstup do bear spreadů. Pokud predikce růstu bude správný, měl by se vytvořit v budoucnu ještě lepší prostor pro zisk na bear spreadech. Bull spredy na pšenici jsou ošidné a já tedy v tomto případě volil výpis PUT opce na striku 480 na ZW jul2020

TWS – stav obchodu výpis PUT opce

Na obrázku výše je trh s pšenicí po zavření trhu ve čtvrtek 4.6.2020 a pak vidíte můj výpis PUT opce. Opce byla prodána za 4,4436 bodu po odečtení poplatků, tady za 222,18 USD. Otevřený profit je 174 USD a za čtvrtek +46 USD. Pšenice „slušně“ rostla.

hledím do budoucna na vstup do bear spreadů

Pokud se ještě podíváme na ceny jednotlivých kontraktů, tak vidíme další oslabování contanga. To je fajn pro budoucí obchod na bear spreadech. Budu nadále sledovat chování struktury trhu. Pokud by se struktura dostala do extrému nebo se začala chovat „podivně“, tím myslím divergence, chystal bych vstup do bear spreadů. Budu tedy „číhat“.

Ahoj Roman, ať se daří

Vydávám Komoditní a Spreadové edukativní tipy, kde rozebírám trhy a hledám příležitosti, které zobchoduji na mém účtu.

Kompletní postupy a návody krok za krokem najdete samozřejmě ve Spreadovém kurzu:

Přidat komentář

Roman Horký
Podnikatelem je od roku 1992 do současnosti. Koníčky: Silniční i MTB cyklistika a obchodování komoditních spreadů na burze. První kontakty s kapitálovým trhem získal Roman Horký v roce 1990 přes otevřené podílové fondy bank a finančních institucí. Roman získával zkušenosti s obchodováním na pražské burze, posléze přesedlal na burzy v USA. Dlouhodobě se zabývá studiem kapitálových trhů. Za investiční a traderský vzor Roman považuje amerického komoditního obchodníka Larryho Williamse. Roman Horký se specializuje na komoditní spready, které obchoduje šestým rokem. Je zastáncem učení praxí a propagátorem jednoduchých postupů. Doplňkově obchoduje opce na komoditní futures, samotné komoditní futures. Obchoduje také opce na volatilitu. Dlouhodobé obchody, z části i investice, realizuje také na akciích - zde preferuje především dividendové akcie.
Komentáře

Přidat komentář

Vaše e-mailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *

Vaše osobní údaje budou použity pouze pro účely zpracování tohoto komentáře.