KOMODITNÍ SPREADY: Pšenice long?

Zdravím přátelé, dnes se podíváme na zoubky pšenici. Nastavení trhu se změnilo.

COT a hodnota ZW

Hned pod cenovým grafem, kde jedna svíce reprezentuje týden, vidíme COT index Commercials. Je nyní nastavený na long, velcí nakupují. Hodnotový indikátor pod ním naznačuje levnou komoditu ve spodním extrému sice už není, ale to je dáno oživením ceny pšenice v minulých dvou týdnech. Stejný nebo podobný obrázek nám dává cenový oscilátor %R Williams s periodou 14 dní.

Navíc je vidět na ceně odražení od SR hladiny na hodnotě 500, kde je vidět dno v podstatě třikrát. Celkový graf ceny vykazuje mírný rostoucí trend.

COT index čistých pozic Large Traders

Zde vidíme zelené pole. Jedná se o stavy čistých pozic velkých spekulantů. Na první pohled není aktuální stav pozic, ale pokud zohledníme mírný rostoucí trend cenového vývoje, lze předpokládat, že short se bude otáčet na vyšších úrovních. Což by mohlo být i nyní.

Term Structure – struktura trhu ZW

Zde vidíme strukturu trhu na dva roky. Zelená křivka je průměr 15 let. Leží nejvýše, tedy dlouhodobě je cena spíše nižší. Červený průměr za posledních pět let je blízko aktuální struktury trhu.

Co je však nyní důležitější, je sklon modré aktuální struktury trhu oproti ostatním dvěma průměrům. Vidíme že sklon je zleva doprava menší. Je tedy slabší contango, proti dlouhodobým průměrům. Značí to silnější poptávku. To odpovídá nastavení COT indexu a cenovému vývoji. Krátkodobě by to tedy mohlo indikovat růst ceny kukuřice. Dlouhodobě je odklon Term Structure signálem pro „číhání“ na vstup do bear spreadů. Pokud predikce růstu bude správný, měl by se vytvořit v budoucnu ještě lepší prostor pro zisk na bear spreadech. Bull spredy na pšenici jsou ošidné a já tedy v tomto případě volil výpis PUT opce na striku 480 na ZW jul2020

Na obrázku výše je trh s pšenicí po zavření trhu ve čtvrtek 4.6.2020 a pak vidíte můj výpis PUT opce. Opce byla prodána za 4,4436 bodu po odečtení poplatků, tady za 222,18 USD. Otevřený profit je 174 USD a za čtvrtek +46 USD. Pšenice „slušně“ rostla.

Pokud se ještě podíváme na ceny jednotlivých kontraktů, tak vidíme další oslabování contanga. To je fajn pro budoucí obchod na bear spreadech. Budu nadále sledovat chování struktury trhu. Pokud by se struktura dostala do extrému nebo se začala chovat „podivně“, tím myslím divergence, chystal bych vstup do bear spreadů. Budu tedy „číhat“.

Ahoj Roman, ať se daří

Vydávám Komoditní a Spreadové edukativní tipy, kde rozebírám trhy a hledám příležitosti, které zobchoduji na mém účtu.

Kompletní postupy a návody krok za krokem najdete samozřejmě ve Spreadovém kurzu:

Přidat komentář