KOMODITNÍ SPREADY: HOVĚZÍ MASO GF

     Zdravím v předvánočním čase. Už voní cukroví, pohoda klídek, „loktovačka“ v obchoďáku a v hlavě na co jsem ještě zapomněl od Ježíška objednat?!  No nic, dáme si kávičku a něco sladšího na nervy, v tom poklidném předvánočním čase. Než si ale opravdu v klidu sedneme, ještě pár dní zbývá. Tak se tedy podíváme, jestli na burze, ještě něco nezobchodujeme. „Jukneme“ se tedy na maso, pan prezident by řekl, že hodíme „čučku“, protože jsme jistě také „čučkaři“, jako ty naše tajné služby.        ( hodit čučku = podívat se )

Dlouhodobý graf ceny GF

zdroj:barchart.com

Takže vidíme dlohodobou cenu hovězího na výkrm. Z tohoto pohledu je cena v neutrálním pásmu ( jak ho měří tříválcovka ). Tedy levné úplně není. MFI indikátor zde měří v měsících a nachází se na nevýznamné úrovni s tendencí k poklesu. INDIKACE: SPÍŠE POKLES

Graf ceny a MFI – 1 rok

zdroj:barchart.com

     Z tohoto pohledu na ročním grafu je zřejmé, že nyní se nachází hovězí na pomyslném rozcestí. Buď bude pokračovat v sestupném trendu nebo prorazí tendovou klesající přímku nahoru. Pokles trvá od října 2018 do současnosti. Z ročního pohledu se pohybujeme spíše v čopu, tedy pohyb do strany. MFI zde spíše napovídá, že může dojít k dalšímu poklesu, ale technicky vidíme dvojité dno, které již v roce dvakrát zafungovalo. Doromady jsou to rozporuplné indikace. INDIKACE: NEUTRÁLNÍ

COT INDEX a hodnotový indikátor

zdroj:tradingwiev.com

Střednědobé indikátory COT index a hodnotový indkátor hovoří vcelku jasně. Commercials nakupují a komodita, tedy hovězí na výkrm je levné. Horní indikátor COT indexu je nahoře v nákupní zóně. Spodní indikátor hodnoty je na spodní hranici pole, tedy značí levnou komoditu. INDIKACE: RŮST

Graf čistých pozic Large traders

zdroj:barchart.com

Zde vidíme nahoře modře cenu komodity a dole v zeleném poli stav drženách pozic velkých spekulantů. Je to rozporuplná informace. Proč? No pořád se prodává, jak je vidět. Čisté pozice dosáhly -5,8 tisíc z pohledu Large Traders. Ale na druhé straně je to již extrémní stav kontraktů.  To nám většinou značí, že obrat se může blížit, ale neměli bychom se do obchodů na LONG hned hrnout. Dále jde jestě o to, zda je BULL spread na komoditě v příznivé sezonalitě nebo si myslím, že fundamenty jsou tak silné, že je možné jít proti sezonalitě. Osobně to dělám ojediněle. Necítím se v té pozici pak komfortně v klídku. Co tedy sezonalita na GF. Je BULL v pohodě, nebo není?

Graf sezonality histogramu GF

zdroj:spreadcharts.com

     Dle histogramu contanga je nejvhodnějším na bull spread kombinace čtvrtého a pátého kontraktu. Tedy GFK19-GFQ19. Podíváme se tedy na sezonalitu, likviditu a aktuální cenu spreadu. Zde vidíme jasný prostor pro snižování contanga, tedy růst BULL spreadu. INDIKACE: RŮST

Graf ceny v porovnání s minulostí

zdroj:spreadcharts.com

Modrá křivka ukazuje zmíněný spread a jeho letošní vývoj. Je levný, ale kontrakty pro rok 2013 se chovaly stejně a dopadly relativně špatně, respektive cena našeho spreadu. Tedy spread je levný, ale nebezpečí zde je. Jednalo by se o obchod proti sezonalitě. INDIKACE: NEUTRÁLNÍ

Závěr

    Hovězí na výkrm nám bohužel ukázalo mnoho rozporuplných signálů. Tedy obchod zřejmě nebudu nyní na komoditních spreadech realizovat. Není třeba být na trhu neustále. Je důležité být trpělivý. Větší účty si mohou dovolit pozičně obchodovat i takovéto situace, ale zde by se jednalo o větší kapitál i čas v obchodě. Zřejmě by to v mém případě byla opět kombinace spreadů a opcí. Tedy čistý komoditní spread nyní vynechám. Pokud mne napadne, jak rozumně uchopit obchod na hovězím jiným způsobem, podělím se s vámi ve fóru v oddělení KSET.

Ahoj Roman, ať se daří

Kompletní postupy a návody krok za krokem najdete samozřejmě ve Spreadovém kurzu:

Něco o mně, o mojí cestě ke komoditnímu byznysuo postupech které používám, ke stažení zde:

 

 

 

 

 

 

Roman Horký
Roman Horký
Podnikatelem je od roku 1992 do současnosti. Koníčky: Silniční i MTB cyklistika a obchodování komoditních spreadů na burze. První kontakty s kapitálovým trhem získal Roman Horký v roce 1990 přes otevřené podílové fondy bank a finančních institucí. Roman získával zkušenosti s obchodováním na pražské burze, posléze přesedlal na burzy v USA. Dlouhodobě se zabývá studiem kapitálových trhů. Za investiční a traderský vzor Roman považuje amerického komoditního obchodníka Larryho Williamse. Roman Horký se specializuje na komoditní spready, které obchoduje šestým rokem. Je zastáncem učení praxí a propagátorem jednoduchých postupů. Doplňkově obchoduje opce na komoditní futures, samotné komoditní futures. Obchoduje také opce na volatilitu. Dlouhodobé obchody, z části i investice, realizuje také na akciích - zde preferuje především dividendové akcie.
Komentáře

Přidat komentář

Vaše emailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *

Vaše osobní údaje budou použity pouze pro účely zpracování tohoto komentáře. Zásady zpracování osobních údajů