KOMODITNÍ SPREADY: Bear spready na sójovém oleji

     Zdravím. Dnes se podíváme na moje oblíbené spready. Jedná se o bear spready na sójovém oleji. Začátkem roku jsem je úspěšně zobchodoval. Nyní se od nich ale držím stranou a čekám na příznivou situaci. Proč tedy nyní „držím zpátečku“? COT je proti nám a spready jsou relativně drahé. Pojďme se na to podívat.

GRAF NET pozic Large Traders

zdroj:spreadcharts.com

     Z grafu pod cenou je evidentní, že Large Traders z extrémního přeprodání začínají nakupovat. To není pro bear spready příznivá situace. Spreadový trh na sójovém oleji je trh silného contanga, tudíž na něm bull spready neobchoduji. Sezonalita nám tedy mnoho nepomůže, téměř celý rok podporuje vstup do bear spreadu.

GRAF COT indexu Commercials

zdroj:tradingview.com

     Na grafu vidíme, že samotná cena sójového oleje je v pásmu SR úrovně. Jedná se o cenové pásmo 30 až 31,5, kde se cena často odráží výše. Pod cenou vidíme samotný indikátor činnosti Commercials. Nákupy sice nyní nejsou extrémní, ale pohybují se spíše v pásmu nákupů. Ve spojení s aktuální cenou, je to spíše signál nákupní. Tedy opět proti bear spreadům.

GRAF  ZLK19-ZLZ18

zdroj:seasonalgo.com

    Zde vidíme jeden ze spreadů, kde máme novou sklizeň a dlouhou dobu na otevření, až bude nastavení trhu příznivé. O aktuální cenové situaci nám lépe vypovídá kontinuální cenový graf spreadu.

Kontinuální cena spreadu ZLK19-ZLZ18

zdroj:seasonalgo.com

    Zde tedy vidíme v pravé části grafu, aktuální cenu a cenu 15 let zpětně. Je tedy zřejmé, že spread v sobě nyní zřejmě neskrývá, žádný vysoký potenciál růstu. Právě naopak. Osobně jej budu sledovat a hledat vstup až NET pozice velkých spekulantů budou v opačném trendu nebo u extrému v překoupené oblasti. Cena okolo nuly by byla fajn.

GRAF – histogram contanga ZLH19-ZLF19

zdroj:spreadcharts.com

    Histogram trochu jiného spreadu, nám ukazuje také malý prostor pro zisk. Sezonalita je lákavá, ale proč do toho „strkat nos“, když jinak to nesedí?  Trpělivost je důležitá vlastnost obchodníka. Obchodujeme pro zisk a ne pro to, abychom obchodovali za každou cenu. Čas nám jistě profit na sójovém oleji dopřeje. Jen si počkáme na vhodnější příležitost.

Ahoj Roman, ať se daří

Něco o mně, o mojí cestě ke komoditnímu byznysu, o postupech které používám, ke stažení zde:

Kompletní postupy a návody krok za krokem najdete samozřejmě ve Spreadovém kurzu: