KOMODITNÍ SPREADY: Na SOFT komoditách je živo

Na některých komoditách je v současné době opravdu živo. Když jsem na burze v dobách dávno minulých začínal, tak jsem se držel raději stranou vyšší volatility. Dnes ji vnímám jako příležitost. Pravda je, že to není pro každého.

Kakao

Kakao se nyní nachází na silné SR úrovni. Tedy přesněji řečeno se jedná o pásmo 2700 až 2830 bodů. Tedy kakao ještě prostor pro růst samozřejmě má. Ale je velká pravděpodobnost, že dojde minimálně ke korekci růstu. To napovídají i poměrně „našponované“ hodnoty spreadů. Spodní indikátor, takzvaný hodnotový indikuje blízké pásmo drahé komodity. Také volatilita na denním grafu dává tušit, že dojde k boji mezi býky a medvědy. Jestli to bude zlom trendu, to ukáže čas.

DIVERGENCE je mocná

Od poloviny listopadu se dějí na kakau „velké“ věci z hlediska divergencí mezi cenou a poptávkou. Fialově je znázorněna cena front kontraktu. Červeně pak síla poptávky. Od začátku roku poptávka po kakau klesá, ale cena zvesela roste!!! Jsme na důležitých SR úrovních. Ceny spreadů na extrémech !!! Cena kakaa by tedy měla udělat více či méně – BÁÁÁC.

Ale pozor, extrémní situace může nějakou dobu trvat. V každém případě to osobně považuji za příležitost k výdělku. Ale přátelé, rozumně prosím. Pamatujte, že pravdu má vždy trh. Pravda také je, že jednou to přijde, jen je třeba abychom u toho ještě byli. Tedy rozumně se svými účty !!!

Struktura trhu kakao

Zde je vidět na struktuře trhu, že je nyní „pokřivená“ předchozí poptávkou do negativního kontanga ve své střední části. Modrá křivka tedy bude časem srovnávat svůj tvar s červenou a zelenou. To nyní naznačuje divergence na obrázku výše. I kdybych ale nevěděl o této divergenci, je mi jasné, že je jen otázkou času, kdy se dnešní struktura trhu opět přiblíží dlouhodobějším stavům. Prostě je třeba dát trhu čas.

Co držím

V KSETu to kolegové vědí. CCH21-CCH20 mám 2 ks, tento široký spread používám i jako pojištění mých PUT výpisů. A pak úzký klasický bear spread CCZ20-CCU20 3 ks. Oba mají „libovou“ cenu a riziko na pokles je proti růstu zřetelně nižší.

Tato relativně nepřehledná změť čas ukazuje, že černá křivka mého spreadu se pohybuje hluboko pod historickými cenami. Proto zde čekám, trpělivost je důležitou vlastností burzovního obchodníka. Stačí mi návrat k ceně -20. To by reprezentovalo zisk 1.650 USD na tomto spreadu ( 3 kusy x 550 USD ).

Ahoj Roman, ať se daří

Vydávám Komoditní a Spreadové edukativní tipy, kde rozebírám trhy a hledám příležitosti, které zobchoduji na mém účtu.

Kompletní postupy a návody krok za krokem najdete samozřejmě ve Spreadovém kurzu: