KOMODITNÍ SPREADY: Bude otočka na kávě?

Zdravím zase při pátku. Káva si to po dlouhém poklesu od 19.října 2018, s drobným oddychem v lednu a malou částí února, pořád hrnula dolů. Nebyl to žádný drtivý pád, ale kontinuální sestup. Jak to vypadá nyní.

Graf ceny kávy 1 rok

Výše vidíte v cenovém grafu dlouho klesející trend line a krátkou rostoucí. Vytvářejí důležitý prostor pro akumulacia následný pohyb. Bull spread předvídá růst. Ukážeme si to.

Bullish divergence – sílící poptávka

Ti zkušenější obchodníci spreadů a komodit vědí co to znamená. Růst bull spreadů, tedy snižování kontanga je znakem sílící poptávky. Kontango mezi jednotlivými měsíci se snižuje. Tvar truktury trhu se začíná měnit.

Struktura trhu – změna za měsíc

Na grafu jsou dvě struktury. Tvar té šedivé, je situace před měsícem a modrá je ta aktuální. Zřetelně vidíte, že cenové rozdíly mezi měsíci se zmenšují. Levá část se již překrývá a směrem do budoucne se rozevírá. Kontango slábne, tedy poptávka po komoditě zesiluje.

Commercials

Na pravé části grafu, nám dole červené pole ukazuje, že několik týdnů jsou pozice Commercials NET LONG. Čisté pozice komerčních subjektů, tedy zejména zpracovatelů jsou plusové. Je to významná informace. Kávu považují za levnou. To je potvrzení zvýšeného zájmu, který indikoval bull spread a potvrzovala struktura trhu. Zbývá nalomit psychiku Large Traders. Stačí jen části, aby likvidací svých pozic zasáhli stop lossy ostatních short obchodníků. To pak může spustit lavinu nákupních pokynů. Tak to prostě na trzích chodí.

Osobně držím poměrně významnou pozici na kávě. Ale začal jsem opatrněji. Vím, že poziční obchod může trvat poměrně dlouho a vyžaduje potřebný kapitál. Je třeba postupovat tak, aby nedošlo „střelivo“. Raději konzervativně. Trh ukazuje větší sílu, než před měsícem. Může to být zlom, ale postupujte s rozvahou. Nikdy nic nepovažujte v tradingu za jisté.

Ahoj Roman

Kompletní postupy a návody krok za krokem najdete samozřejmě ve Spreadovém kurzu: