KOMODITNÍ SPREADY: Bull spread na cukru, držím dál

     Zdravím. Dnes se podíváme na bull spread na cukru, který jsem kupoval 16.4. Již něco vydělal, tak jak to sním vypadá dále. Vzhledem k tomu, že nyní doporučuje cukr k nákupu i největší z největších – Larry Williams, tak jsme zřejmě na „dobré lodi“.

Otevřeno 16.4.2018

zdroj:facebook.com

     Výše vidíme situaci při vstupu z hlediska sezonality. Nebyla to zcela ideální situace z tohoto pohledu. Vstup zde indikoval zejména COT index a NET pozice Large Traders. Následně pak významná divergence, která vygenerovala vstupní signál TA. Tedy Price Action ceny spreadu.

Divergence na spreadu SBV18-SBH19

zdroj:spreadcharts.com

     Na grafu je zřejmá divergence mezi klesající cenou kontraktu SBV18 ( fialová ) a rostoucí poptávkou ( červená ). Rostoucí poptávku nám indikuje náš bull spread. Zde vidíte, že divergence již probíhá od konce března 2018. Cena samotného cukru již dnes také jeví známky stabilizace a růst je velmi pravděpodobný.  Nyní se podíváme na další nástroje, které nám napovídají, co se na trhu děje.

Aktuální graf spreadu SBV18-SBH19

zdroj:seasonalgo.com

     Zde tedy vidíte graf ceny po zhruba měsíci od nákupu. Zisk je slušných 1.288 USD ( cca 260 USD /1 spread ). První PT ( profit target ) je nastaven na -0,8, ale potenciál spreadu je zřejmě výše. První SL je nastaven na -1,25, ale již jsem posouval na -1,18. Další případné překonání maxima bude znamenat posun SL nad BE, tedy někam k -1,10. Jsem opatrný v posouvání SL, neboť výkyvy na cukru dokážou být značné. SL je „mentální“, tedy není zadán v platformě TWS. Sezonalita se blíží do příznivého období, které trvá zhruba 2 měsíce. Pokud se potvrdí, bude to moc fajn.

COT index a hodnotový indikátor

zdroj:tradinview.com

     Zde vidíme graf ceny cukru od roku 2014 a vidíme, že cena je blízko svých pětiletých minim. Spodní indikátor – COT index Commercials sice již není vyhrocený na long, je spíše neutrální. Druhý indikátor – hodnotový ( černá křivka ), je však v dolním extrému. Ukazuje tedy na levný cukr. Když je levný, tak máme prostor pro růst. To potvrzuje i samotný graf ceny cukru. A na konec jsem si nechal „motor“ očekávaného růstu – graf NET pozic Large traders na cukru.

Graf cukr NET pozice LT

zdroj:spreadcharts.com

     Zde vidíme, že „motor“ má ještě hodně páry. Aktuální stav je napravo dole. Zelené pole je na okolo -150.000 kontraktů. Druhé extrémy jsou na +150.000 až +290.000 kontraktech. Tedy aktuální cena na trhu je -0,88 ( 17.5.2018 ).  Zde ještě pro úplnost histogram contanga. Prostor vlevo od svislé tenké linie ( aktuální stav ) je opravdu obrovský. Je důležitá plocha svislých sloupců.

Graf histogramu contanga SBV18-SBH19

zdroj:spreadchatrs.com

     Co tedy říci závěrem. Dle mého názoru, je i nyní pořád čas na vstup do spreadu. Ale pozor na nastavení SL a možné korekce ceny spredu. Cílová cena může být klidně i v kladných číslech, tedy u BULL spredu se jedná o stav bacwordation ( negativní contango ). Osobně si ale myslím, že rozumný cíl je okolo -0,5 pro obchodníky, kteří již v obchodě jsou. Pamatujte, že moje oblíbené heslo je: „někdy i NULA potěší“ !!! A to by byl i tento případ. Moje PT range je -0,8 ž -0,3.

Ahoj Roman, ať se daří

Něco o mně, o mojí cestě ke komoditnímu byznysu, o postupech které používám, ke stažení zde:

Kompletní postupy a návody krok za krokem najdete samozřejmě ve Spreadovém kurzu: