KOMODITNÍ SPREADY: Jaké spready ? ZS nebo ZL

Sója po masivních růstech nabízí dlouhodobým investorům prostor pro zisk. Dnes si ukážeme zajímavé spready. Jsou rizikovější, neboť volím spready mezi sklizněmi. Jdeme na to.

Čisté pozice Large traders

Čisté pozice Large Traders, tedy velkých spekulantů jsou jedním z hledisek, kdy vyslat svoje peníze do boje. Z těchto dvou grafů je zřejmé, že sojové boby jsou z tohoto pohledu již zralé 🙂 Tedy samozřejmě myslím na obchodování bear spreadů.

Rozdíl na pravé straně zeleného pole je zřejmý. Zatím co ZL – sojový olej je z pohledu čistých pozic nadále na vzestupu, u sojových bobů – ZS, je ji došlo k zalomení. Tedy snížení extrémním LONG pozic.

Struktura trhu – TERM STRUCTURE

Opět se koukáme na dvě příbuzné komodity. Z pohledu na strukturu trhu je nám jasné, že obě s postupem času přinesou zisk. Otázka nezní zda jej přinesou, ale za jak dlouho. Důležité je i to, jakým vládneme účtem. Jaké máme zkušenosti a averzi k riziku.

Pokud pracujeme s menším účtem, je zřejmé, že bychom měli spíše obchodovat komoditu zralou. Tedy ZS, i když je to to svižnější trh a je třeba pracovat více s technickou analýzou, než s pozičním navyšováním pozic. Za stejných relativních podmínek je ZL – sojový olej, trh klidnější a levnější. Menší účty by zatím měly vyčkávat na zalomení NET pozic na sojovém oleji.

Sezonalita

Sezonalita je v souladu se zamýšleným směrem obchodů na obou spreadech. Ukazuje to Term Structure a čisté pozice. ZS je poněkud napřed v signálu, že již nastal čas. Pro ZL však zase hraje krásná korelace 15-ti a 5-ti letého průměru sezonality a nižší volatilita.

Je třeba si uvědomit, že Vám zde nabízím pohled na spreadový obchod s teoreticky nejvyšším ziskovým potenciálem. To však také znamená nejvyšší možnou volatilitu a tím i riziko. Riziko je vlastně možná odchylka od předpokládané hodnoty. Snížení rizika a tedy i volatility snížíte zúžením spreadu. Volbou bližších kontraktačních měsíců pro skladbu spreadu. Začátečníkům doporučuji oba spready zadat do platformy pro testování obchodů. A zároveň zadat další kombinace dvou užších spreadů tak, že vždy koupíte ZSX21 a ZLV21. A k nim pak prodáte ZSU21, ZSQ21 a ZSN21. U sojového oleje ZLU21, ZLQ21 a ZLN21.

Tedy aby bylo jasno: stavíme ZSX21-ZSU21, ZSX21-ZLQ21 a ZSX21-ZSN21

ZLV21-ZLU21, ZLV21-ZLQ21 a ZLV21-ZLN21

Proč to ?

Když to uděláte na zkušebním účtu, pochopíte rozdíl mezi širokým a užším spreadem. Poznáte jeho chování na reálném trhu bez psychického strádání. V současném nastavení trhů byste měli časem vidět zisk na všech Vašich pozicích.

Čas, spekulant a zkušenosti

Spekulant je vlastně pozorovatel. Pokud dokážete dostatečně dlouhou dobu pozorovat trh, tak získáte zkušenosti, které Vás nikdo nedokáže naučit. Osobně Vám můžu pouze ukázat situace, kdy si osobně myslím, že je trh „zralý“ na nadílku. Sami si pak musíte stanovit své finanční a psychické mantinely a v jejich rámci vést své obchody. Každý obchodník je jen člověk a nemá křišťálovou kouli. Přesto je burza krásný svět, který Vám nastaví zrcadlo Vaší vůle a sebekázně. A pokud někdy uděláte chybu, nic se neděje, nejsme stroje. Pokud se dokážeme ze svých chyb poučit, jsou nám přínosem.

Ahoj Roman, ať se daří

Vydávám Komoditní a Spreadové edukativní tipy, kde rozebírám trhy a hledám příležitosti, které zobchoduji na mém účtu.

Kompletní postupy a návody krok za krokem najdete samozřejmě ve Spreadovém kurzu: