Komentář k trhu SPY 10.5.2015 – Market Profile

Roční profil

Další týden je za námi a na trhu jsme se opět dočkali jen obchodování v cca 5ti bodovém obchodním rozpětí. Ačkoliv byl minulý týden vcelku volatilní, stále se trhu nedaří dostat nad svá maxima nebo pod lokální minima. POC se nám posunul o trochu výše na 210,82 a trh v pátek po silném růstu uzavřel nad ním. Dle vizualizace VWAP (viz obrázek) je dobře patrné, že se vcelku prudký pokles opět zastavil o linii 2. standardní odchylky VWAP z minulého roku a uzavřel nad ní stejně, jako v minulém týdnu – viz předchozí článek. Tentokrát byl však pokus o proražení mnohem silnější a trhu se podařilo prorazit hlouběji pod tuto linii (skoro až k samotné linii VWAP letošního roku), než znovu nastoupili silní kupci a trh otočili.

Měsíční profil

Tento týden v pátek se nám dokončila počáteční rovnováha květnového měsíčního profilu s high na 212,02 a low na 206,75. 1,5násobek počáteční rovnováhy směrem vzhůru se nachází na 214,61, 2násobek pak na 217,23. Směrem dolů je 1,5násobek ve skoro stejné úrovni jako spodní oblast hodnoty měsíce března na 204,26 a 2násobek pak na 201,55. Je zajímavé zmínit, že trh naposledy překonal násobky své počáteční rovnováhy v prosinci minulého roku. Od té doby se jim prakticky ani nepřiblížil. Můžeme je tedy brát jako důležité supporty a rezistence a v případě jejich překonání pak jako důležité vodítko, co se na trhu děje a jak bychom se měli zachovat. Výrazně vyšší objemy obchodů se za uplynulé obchodní dny v květnu nachází u high profilu.

Týdenní profil

Z profilu minulého týdne nelze vypozorovat nic zásadního. Snad jen to, že svými nejnižšími cenami překonal tři předchozí týdny, i když jen krátce. Poměrně důležité jsou vysoké objemy a POC, které se nachází u high profilu na ceně 211,60, kde trh také uzavřel.

Shrnutí:

Na základě analýzy trhu je patrný tlak tlačit ceny vzhůru a obchodovat (vytvářet vyšší objemy obchodů) spíše na vyšších cenách. Nicméně, jak jsem psal v minulém článku, chybí nám prozatím zásadnější zprávy, které by posunuly trh nad jeho maxima. Občasné pokusy o výraznější korekce zpravidla končí prudkým obratem a růstem. Středa se dala využít k výpisu kreditního put spreadu pod support 204-205 s následným rychlým ziskem. Jinak platí doporučení, která jsem zmiňoval v minulém týdnu.

[reklama]