Komentář k trhu

Níže uvedený náhled na trhy, jakož i další, které budu pravidelně na tomto blogu zveřejňovat je platný pro dlouhodobé obchody v rámci dnů až týdnů. Nespoléhejte se stoprocentně na predikované úrovně, protože vždy je vývoj na trhu potřeba dávat do kontextu s aktuálním fundamentem. Osobně jej využívám pro obchodování týdenních a měsíčních opcí na ETF SPY, kde pro mě pracuje i faktor času, což znamená, že nepotřebuji, aby se na daných úrovních trh otočil, ale zpravidla postačí, když se tam na pár dní pozdrží.

Komentář k trhu 14.2.2015

Roční profil 2015 se nachází těsně nad oblastí hodnoty ročního profilu 2014 – zde lze očekávat support v oblasti 197,50 – 198 (YVAH). Znamená to, že trhy jsou pozitivně naladěny a účastníci trhu vnímají jeho hodnotu výše než předešlý rok. Při průrazu dolů lze očekávat další roční support v oblasti Ymean kolem 193. Další silný support lze čekat v oblasti kolem 188, kde se nachází YPOC. Lze předpokládat, že po odrazu od 188 se trh bude nějakou dobu zdržovat mezi 189 – 192, protože zde proběhlo zatím jen minimum obchodů. Dalším silným supportem by měla být oblast kolem 178 (YVAL), nad kterou by se trh opět měl nějakou dobu zdržet, aby vytvořil objemy mezi 178 – 182. První hladina silnější rezistence by měla být kolem 209, pak 213 (prodejní výběžek). Stále se vytváří počáteční rovnováha, a to až do konce měsíce února.

Dle měsíčního MP se únorový profil spolu s hlavními objemy tvoří nad oblastí hodnoty z ledna, i když se částečně překrývají. Trh momentálně testuje all time high a MVAH prosince. Tvoří se zde objemy obchodů, což znamená, že je vůle zde nadále obchodovat. První rezistence se nachází na 211 (1,5 IB high) a 212,70 (prosincové vMVAH). Silnější oblast supportu se nachází kolem 208 (prosincové vMPOC) a pak na 198, kde se nachází velký nákupní výběžek, dále na 195,70 (říjnové MPOC). 194,40 je 1,5 IB low. Další support lze předpokládat mezi 190 – 192 (říjnové MVAL a Mmean). 190,50 je úzká oblast singles. Kolem 187 je další úzká oblast singles. Kolem 182 začíná nákupní výběžek říjnového profilu = silná support oblast. Je již vytvořena IB února a budou nás tedy zajímat její násobky.

Price action:

Monthly uptrend, rezistence nejsou. První oblast supportu se nachází na pivot low kolem 181 – 182, pak 173,36 – 173,88 kde je další pivot low a úzké singles. Další support pak až na 155,70 (pivot low).

Shrnutí: Jako oblasti možného otočení trhu vidím 211 – 212,70. Jako klíčové supporty vidím oblasti kolem 198 – 196 a pak 188 – 187. Přitom předpokládám, že po případném odrazu od 188 se trh bude delší dobu zdržovat mezi 189 – 192, protože tam doposud moc obchodů neproběhlo.

Dosavadní aktivita

SPY dne 2.2. otestoval support úroveň kolem 198, kterou Martin Kopáček zveřejňoval na svém blogu, silně se odrazil a zamířil vzhůru. Úroveň 198 – 196 zůstává nadále v platnosti, protože ještě nebyla proražena a trh pod ní neuzavřel. Tato oblast je klíčová nejen z pohledu MP, ale i z pohledu price action, protože se tam trh již několikrát otáčel. Od té doby trh prakticky neustále rostl až na nová maxima. Na nových úrovních je zatím vidět snaha obchodovat a vytvářet objemy, což znamená, že pokud se výrazným způsobem nezmění fundament, můžeme se podívat ještě výše.

[reklama]