KOMODITNÍ SPREADY: Je kakao zralé na korekci nebo růst končí?

     Zdravím přátelé, dnes se podíváme na „zoubky“ jedné dobrotě. Bude to kakao. V roce 2016 dostalo cenový výprask, když cena spadla z 3.422 na 2.119 a v roce 2017 na minimum 1.769. Pak konsolidovala a po nevydařeném pokusu o růst koncem roku 2017 se vzpamatovala až v letošním roce. Maxima okolo 2.650. Podíváme se na graf ceny.

GRAF ceny kakaa CCK2018 – kontinuální graf

zdroj:barchart.com

     V pravé části grafu vidíte dnešní cenu a probíhající konsolidaci okolo 2.600. Co se bude dít dále a zda otevřít BEAR spready se pokusíme posoudit dále. Podíváme se na COT a čisté pozice Large Traders.

zdroj:tradingview.com

COT index Kakao

     Na grafu v pravé části opět vidíme růst ceny kakaa od začátku roku 2018. Žlutá čára COT indexu klesá a již nějaký čas se nachází v extrému. Commercial silně prodávají. Cenový růst zpomaluje a cena se blíží k SR úrovni 2650 – 2750. Nyní se podíváme na NET pozice Large Traders. Dosahují extrému? Blíží se k němu? Nebo už snad klesají ?!!!

NET pozice velkých spekulantů

zdroj:spreadcharts.com

     Zajímavé ! K extrému se již přiblížili i velcí spekulanti. Čísla jsou z úterý 20.3. a říkají 40.549 futures kontraktů LONG. Maximum za poslední tři roky je cca 50.000 ks. V sobotu dostaneme čísla k 27.3. Jsem zvědav.

     Proč jsem hodně zvědav, to uvidíte na následujícím grafu. Říkal jsem, že extrémy mám rád a také, že používám v těchto stavech divergence.

SHORT divergence na kakau

zdroj:spreadcharts.com

      Vidíte jí „mršku“ ? Začátkem března silný růst ceny a BULL spreadu, ale cca od 10.3. vidíme již oslabení poptávky. Tedy pokles spreadu. I samotná cena již spíše konsoliduje. Postavil jsem BULL spread CCU18-CCZ18 pro identifikaci síly poptávky, protože pokud budu vstupovat, bude to BEAR spread CCZ18-CCU18. Měřím tedy sílu poptávky na této části term strukture – struktury trhu.

     Tak v sobotu z nového COT reportu uvidíme a pak se rozhodnu.

Ahoj Roman, ať se daří

Něco o mně, o mojí cestě ke komoditnímu byznysu, o postupech které používám, ke stažení zde: