Komentář k trhu SPY 13.3.2015

 Jan Vašíček

Roční profil

Trh SPY tento týden pokračoval v klesání. Otestoval své POC a dál pokračoval ve vytváření objemů kolem hladiny 205. Uzavřel týden nad touto hodnotou, což potvrzuje důležitost této úrovně. Po případném proražení je tu silná úroveň podpory mezi 197,50 – 198 (YVAH).

Měsíční profil

Březnový profil se stále vytváří uvnitř únorového. Objemy se tvoří především u low profilu – je tedy patrný tlak dolů. Nová rezistence tvořena singles – 209. Stále trvá rezistence 212,64 – 213. Další rezistence pak mohou být násobky IB, která byla v pátek 13.3. vytvořena, tj. nejbližší 1,5xIB na 216. Silnější oblast supportu se nachází kolem 205 únorové mean, která zatím odolává a pak na 198, kde se nachází velký nákupní výběžek, pak 195,70 (říjnové MPOC).

Týdenní profil leží kompletně pod oblastí hodnoty předchozího týdne. Jeho high se nachází přesně pod oblastí hodnoty minulého týdne, kde se trh po testu odrazil směrem dolů. Trh otestoval nákupní výběžek týdne z 9.2. na ceně 204,39 a vytvořil zde nedokončenou aukci – na tuto hladinu se tedy ještě určitě podíváme. Zároveň na tomto low bylo vytvořeno low počáteční rovnováhy měsíce března. Objemy se tvořily především u low profilu a je zde i týdenní POC na ceně 205,11. Vzhledem k tomu, že trh uzavřel nad tímto bodem, stává se z něj důležitý support. Vzhledem k objemům a tomu, že trh dnes uzavřel pod 50 % profilu se dá předpokládat prodejní tlak i nadále. Rezistenci bude tvořit úroveň mezi 208,70 – 209, kde se nachází prodejní výběžek, který odstartoval týdenní pohyb dolů a zároveň vVAL minulého týdne. Další rezistencí bude oblast 210 – 210,50. Supporty: hladina mezi 205 – 204,50, pak 202,50 – 202 VAL, singles, poslední kolem 198.

Dle denních profilů je pátek trendovým dnem s vysokými objemy na low profilu. Supporty a rezistence shodné s týdenním profilem.

Price action

Weekly je trh nastaven již směrem do rotace. Rezistence na 209 – 210 (gap), pak  212,30 a 213,10 (pivot high). Support 197 -198. Dle daily grafu je support na 204,41, pak 204,16 a mezi 203,25 – 202,19.

Shrnutí:

Dle výše uvedeného se trh momentálně nachází v oblasti vysokých objemů (dokonce na ročním vYPOC), kde je důležitá support hladina. Pokud nebudou výrazné kurzotvorné zprávy, mohl by se teď trh pohybovat v oblasti mezi 205 – 209, a to až do zveřejnění výsledků zasedání FED příští středu.  Minulý týden jsem avizoval vypsání PUT opcí za support kolem úrovně 205 – strike cena 203. Díky tomu, že trh tuto hranici prozatím nepřekonal, mi dnes tyto opce expirovaly jako bezcenné. Další důležitou support oblastí bude 197,00 – 198, a právě na tuto oblast jsem dnes vypsal další PUT. Pokud by trh prorazil tuto důležitou oblast, bude pravděpodobné, že je na scéně medvěd a nedoporučuji tak případné rolování.

Výše zmiňované hladiny jsou pro ilustraci vidět na přiložených obrázcích ročního a týdenního profilu – červeně zakroužkované.

[reklama]