Opce: Týden v přímém přenosu

Opce v praxi: jak na to

Obchodník se má učit hlavně praxí. Jsem hluboce přesvědčen, že teoretizování ani složité „supr-čupr“ postupy zdaleka nevedou k cíli tak efektivně, jako když si zvyknete na jednoduchý, klidný a systematický trading. Proto od roku 2015 fungují Edukativní opční tipy (EOT). Vy, kdo už o opcích něco víte (třeba z mého Online kurzu Obchodujeme opce), máte v rámci EOT možnost sledovat opční obchody přímo v praxi. Koukáte vlastně obchodníkovi přes rameno: vidíte všechny vstupy a výstupy v přímém přenosu. A jednou týdně dostáváte také Čtení trhu, kde máte popsáno CO, JAK a PROČ  jsme v rámci EOT obchodovali. Prostě, škola praxí.

Vidíte vždy všechno

Všichni odběratelé EOT dostávají jednotlivé obchody mailem. Já také. Takže stejně jako ostatní odběratelé nevím, co kdy dorazí. Když EOT přijde, zadávám jej do platformy. Všichni mají jednoduchou kontrolu: EOT jsou číslované. Jedním EOT chodí příkaz, druhým potvrzení. Proto uvidíte, že videa EOT mají čísla zpravidla „ob jedno“. Švéd dává avízo, že půjde EOT, také na twitter. Doporučuji sledovat, aby vám nic neuniklo!  Kdosi přemýšlel, zda nevybíráme jen některé obchody – nikoliv, v EOT to opravdu nejde nijak fixlovat. EOT jsou číslované a hlavně : všichni uživatelé je mají k dispozici. Jakákoliv nesrovnalost je tedy vyloučena, EOT nyní odebírá (a tedy i kontroluje) několik stovek odběratelů.

Obchody tohoto týdne

Podívejme se na obchody, které v rámci EOT byly provedeny tento týden. Snažím se vše natáčet také ve chvíli, kdy mně dorazí EOT a kdy vše zadávám na našem ukázkovém účtu. Omluvte občas kvalitu zvuku – natáčím často v kavárně, cestou do divadla. Tento týden také na přednášce Ivo Tomana a také na kapotě auta…. Jeden EOT je v „mekáči“ na Rudné, kam jsem rychle „zaplul“ při cestě  z  Malešic do Regensburgu. Jdeme na to.

Úterý 28.3.

Švédův mail, čili EOT 425:

flip SPX Apr20´17 Call 2405/2415
pozor rolluji z Call spreadu na Put spread 

Close (10%) SPX Apr20´17 Call 2405/2415
Vypis (10%) SPX  May18´17 Put 2215/2205

Buy  SPX Apr20´17 Call 2405
Sell SPX Apr20´17 Call 2415
Sell SPX May18´17 Put 2215
Buy  SPX May18´17 Put 2205  za neutral, nebo mírný debet  (testovací mi šel za kredit 10 USD)

Upřesnění:

Snižuji alokaci na Call stranu o 10% a převádím ji na Put stranu daleko OTM.
Uvolňuji si alokaci na případný posun stávajících Call spreadu. 
Nechci řešit příliš mnoho Call strany
Mírná korekce může ale nemusí být u konce, to netuším. Může to znamenat opět výtah nahoru, tím pádem mám dostatk prostoru pro další úpravu Call. Prudkému sell-off neodpovídají velké balíky OI na Put stranu. Pozice je pod 200 SMA a stoupající TL

Musíte omluvit překlepy atd. Švéd (autor EOT) píše rychle tyto komentáře k odesílanému EOT, aby všichni stihli vše sledovat a zobchodovat. Čili žádné „včera jsem otevřel…“ Kdepak, vše je v přímém přenosu! Tak omluvte občasné překlepy atd…

Video jsem natočil, všimněte si prosím vždy datumu a času. Jak vidíte, vše je na živém účtu a vše točím ihned, jak dostanu EOT mail…

Poté přišel EOT 426, kde je popsáno plnění:

fill  za kredit 15 USD

Close (10%) SPX Apr20´17 Call 2405/2415
Vypis (10%) SPX  May18´17 Put 2215/2205

za 15 USD kredit

Na Call straně jsem tedy 15% zaalokovaný z toho 5% v ITM, který velmi sleduji…
Trh nenabízí větší pokles, ok musím obchodovat co VIDÍM a ne co si PŘEJU, abych viděl..
Uklízím Call stranu a budu muset něco udělat s MAY SPX 2370/80, možná ho rozdělím na 2x 5% a posunu někde nad 2420..SPX
Cenová akce na trzích je spíše longová a možná prudce longová – to netuším OI do konce týdne bylo přidáno C-235, tedy rezistuje na long do konce tydne.

Rebalancuji pozice více na Put stranu, kde jsem velmi daleko OTM z 20% pod 200 SMA, což je ok

Open Interest na P-230 a P-220 je Apr silná, nicméně C-240 je taky silná, pokud bude výstřel bude k této hranici. Ok. nemusím řešit již tolik Call pozic

Dnešní den by měl být spíše flatový. By měl !!!
Vybírám úpravy tak, aby bylo pokud možno dostatečně velké časové okno.. Tohle možná bude v EOT další disciplína pro Švéda dělat obchody/úpravy pokud to lze s velkým předstihem a s oknem aspoň hodinu až dvě

Na call stranu mám tedy tyto pozice:

5%   SPXW Mar31´17 2285/90 – dívám se na možný flip.. jeví se logicky někde pod P-230 Apr20´17..
10% SPX May20´17 2370/80 – dívám se na možné rozdělení na 1x 2370/75 a 1x 2375/80 a posun někam za neutrál k 2420/2430, ale 10%

V úterý to bylo rušné, přišel další EOT č. 427:

Posun ve stejné expiraci MAY z 5% na 10% a  rozpůlení pozice 2370/80  na May 2370/75 (5%)a na May 2415/25 (10%)
Velmi pozor na jednotlivý nohy spreadu !!!!

Close (5%)  SPX May18´17 Call 2375/2380   – pozor tohle je půlení existujícího spreadu SPX May18´17 Call 2370/2380 !!!!!!!!!!!! – přesně zadávám jednotlivé opční nohy viz níže !!!!!!!!!!!!
Výpis (10%) SPX May18´17 Call 2415/2425

Tohle přesně zadávám do Strategy Builder !!!!!!

Buy  SPX May18´17 Call 2375
Sell SPX May18´17 Call 2380
Sell SPX May18´17 Call 2415
Buy  SPX May18´17 Call 2425

za debet 15-20 USD (testovací účet mi šel za 15 USD)

Tímto obchodem mi vzniknou tyto pozice:

(5%) SPX May18´17 Call 2370/2375
(10%)SPX May18´17 Call 2415/2425

Celkově jsem na Call straně 20% zaalokovaný. 5% ITM, 5% blíže ATM a 10% daleko OTM

Vzal jsem debetní posun, protože teď je to ještě relativně levný. Pokud by se trh přiblížil k této hranici, posun se stává
čím dál dražší. Neustále udržuji účet flatový a v ochraně kapitálu a velmi pozorně sleduji alokaci…
No a celkově by dnešek měl být v rámci rebalancingu portfolia neutrální náklady, nebo mírně debetní

Úžasný… já byl zrovna na začátku přednášky Ivo Tomana v plzeňském divadle Alfa.  Bylo to fakt DILEMA, jak to rychle vyřešit…

Takže hurá ze sálu, najít zásuvku, nastartovat komp jedeme… Němý film, protože jsem musel být logicky zticha, uvaděčka po mne loupala nepříliš laskavým okem:

Pak jsem šel do sálu a dorazil EOT s plněním, č. 428:

fill 

Close (5%)  SPX May18´17 Call 2375/2380  
Výpis (10%) SPX May18´17 Call 2415/2425

za debet 15 USD

Ok dnešní rebalancing jmě tedy stál nulový peníz..cca poplatky..

Na Put stranu jsem 20% a na Call stranu taky 20%..
Flip se myslím povedl, posun na Call stranu má delší časový okno a spíše mu svědčí, že je levnější, když jde trh více long. ne tak u flipu
Snížena alokace na Call stranu celkově o 5%, posun o 40 bodů poloviny spreadu je pozitiva
Negativum je hluboká ITM pozice, zde mi trh nedává moc šancí. Téměř se to nevyplatí posunovat..To již bude lépe použít volných 10% -20% do celkových 40% alokace a polovinu účtu přepnout vedle Ochrany kapitálu do tvorby zisku…

Sleduji, ale cenová akce trhu spíše napovídá long k 2380 a dále k 2400. až 2420 nová ATH v dubnu? No uvidím.

Středa 29.3.

Přišel EOT 429, kde byl pokyn k nákupu hedge call spreadu. Jenže s chybnou expirací, čehož si ihned několik lidí všimlo. Volal jsem Švédovi, chytil se za hlavu a potvrdil: Ano, má to být Mar, nikoliv May! Ok, takže jdeme na to:

Hedge:

K existujícímu SPXW May31´17 Call 2285/90 přikupuji hedge pozici :

Bull Call spread SPXW May31´17 Call 2370/75

Dávám si pozor na směry opčních pozic..

Buy  SPXW May31´17 Call 2370
Sell  SPXW May31´17 Call 2375

za debet 90-120 USD (testovací mi šel za )

Upřesnění:
Cenová akce je longová až k 2380. Je EOQ, tedy End of Quartal a velcí hoši potřebují prémie. Je větší šance, že
skončí pozitivně u této hranice.
Dnes je středeční expirace a nejlepší zájem je mezi SPY 235- 236, (je rezistující nad 2360 – dnes více flatový trh   ???) ovšem páteční exp je opční zájem mezi SPY 236 až 238, tedy vysoká šance na pokračování long 

Pokud budu mít pravdu tato pozice zhedguje z velké míry ITM SPXW..Dávám tím trhu šanci…

Březen může na 10k USD účet skončit v debetu celkově 290 (pokud vyprší ITM pozice je to součet všech obchodů za březen), anebo o tuto stovku hůře, pokud hedge neprojde..

Video zde:

Následovalo vyplnění, čili EOT 430:

Fill

POZOR Oprava je to MAR31´17…!!!!! Páteční expirace

Bull Call spread SPXW Mar31´17 Call 2370/75   za 105 debet  mám fill

Čekám dnes spíše flat, takže plnění by mělo být i lepší. Zbývá mi trochu, tak cílím na 100 až 90 

Upřesnění:

V příloze je březnový výpis EOT učtu před, pokud vyprší ITM bez akce a po akci hedge. Myslím, že cíl je jasný…

Přílohy máte zde, je to ukázka co se stane po expirace ITM call spreadu.

Předpokládám, že to Švéd bude ještě komentovat o víkendu v Čtení trhu, co dostanete mailem.

Čtvrtek 30.3.

Včerejší hedge odtroubeno, kupujeme zpět: EOT 431

Close – breakeven

Bull Call spread SPXW Mar31´17 Call 2370/75   za kredit 90-110

Upřesnění:

Prudké odmítnutí ceny na 2370 potvrzuje SPY OI na C-237 – diskutováno na twitteru. Časová složka pracuje proti mě, pokud jsem pod trhem a pokud jsem nad trhem, pak pracuje pro mě.Já jsem ale zatím pod.

Cenová akce na long neustále trvá, je možný, že v pátek navštíví 2380, ale kdo to ví. Já mám konzervativní přístup v EOT. U svých účtů si mohu dovolit ještě počkat.

Natočil jsem, tentokrát na kapotě auta…  Valil jsem z Prahy do Plzně pro baterku do Lenčiny motorky….

Jak tušíte, EOT 432 obsahoval fill:

Fill breakeven

Bull Call spread SPXW Mar31´17 Call 2370/75   za kredit 125

Kupováno za 105

Tedy 20 USD breakeven.. Bull call spread

Měsíční debet za všechny obchody mi vychází 270 USD, pokud nechám vypršet ITM 5% SPXW 31´17 2285/90.. dívám se na další příležitost na redukci.. Ještě dnes a zítra.

Pokud nenajdu, zřejmě nechám již vypršet, a přepínám se na tvorbu zisku na účtu. Příští týden totiž již budu mít vše OTM. 
Pokud se dívám na SPX May Call 2370/75 je to pouze 5% a mám nachystané rollo do stejné expirace SPX May Call 2420/2430..

Tj o 50 bodů výše. Tady je výhodnější, pokud trh stoupá, pak je alokační rollo, tedy z 5% na 10% skoro za neutral, ted vychazi debet 30-40 USD. Tím dostávám pozice tam kam jsem chtěl.

U svých účtu jsem pozice Bull Call spread ještě nějaký nechal..jako lotto-jackpot 🙂

Více ve Čtení trhu..

Jak vidíte, nákupky a prodejky se liší : Vidíte, za kolik se podaří Švédovi a vidíte, za kolik je pak u mne. Prostě vidíte trading v praxi 🙂 Vašek Pech si liboval, že zrovna byl v hospodě a neslyšel EOT. Zavíral za 170$  🙂

Taky si všimněte, že Švéd píše, že si na svém velkém účtu (mimo 10.000$ účet pro EOT) nechává pozice. Jede to na velkém účtu na víc pozicích, ale EOT pozice jsou pozice postaveny tak, aby je mohl obchodovat i začátečník s malým 10.000$ účtem. Protože většina lidí začíná s účtem do 400.000 CZK, nemá smysl mávat miliony na účtu. Je to jako by vám Buffett ukazoval svoje portfolio – nemáte jeho kapitál, tak nemůžete udržet jeho pozice. Proto jsme EOT po dohodě udělali tak, aby byl na malý účet – a proto ho také na malém účtu s 1 kontraktem ukazujeme. Jasné, logické, rozumné, že?

Jdeme dál:

EOT  433 ve stejný den, nový obchod:

Novy obchod

Vypisuji měsíční SPX MAY18´17 Put 2260/2255 za min 50 USD , LMT denni

Alokace 10% tedy na účet 10000 USD jsou to 2 kontrakty

Příkaz je denní a Limit, nejdu za méně než je 50 USD..

Zatím no fill, ani testovací nemám fill

Ani mně se nevyplnil fill, když jsem obchod zadal. Tady je video:

Jenže trpělivost nese růže, takže ve čtvrtek dorazil i fill, takto tedy EOT 434:

fill

SPX MAY18´17 Put 2260/2255  50 USD 

God Bless

Švéd

Tento mail je poslední z uplynulého týdne. Tak jsem vám tam nechal i Švédův pozdrav a podpis. U mne také fill, viz screen:

Takhle to chodí

Viděli jste, jak vypadá takový týden v opčním tradingu. Když tedy jedete živě, v přímém přenosu. Viděli jste, jak přesně vypadají Švédovy vstupy a výstupy, jak vypadá fill atd. Na videích vidíte, jak jsem EOT od Švéda realizoval na ukázkovém malém účtu, na kterém obchoduji jen EOT.  Takže takto se učí absolventi mého Online kurzu opce v praxi, v přímém přenosu 🙂

Věřím, že vám nahlédnutí do reality opčního tradingu pomohlo.

Martin

PS: O víkendu je Švédovo Čtení trhu, sledujte mail.

PPS: Tento článek píšu hodinu, před půlnocí. Jestli jsem někde přehodil videa nebo čísla, sorry, už nemám morál to po sobě číst. Díky za pochopení