KOMODITY: VIVAT GOLD! NEBO NE!?

O zlatu mluví každý, kdo má trošku něco společného s burzou. Ceny žlutého kovu doslova vyletěly na nejvyšší úroveň od roku 2013 a spousty „zlatomilů“ a milovníků burzovních katastrofických zkazek si mne ruce. „My jsme to říkali!“, zní unisono z jejich řad.

Možná ano, možná ne. Kdo ví. Ten, kdo je na burze už delší dobu ví, že budoucnost, je vždycky nejistá a čím více všude čteme o tom, jakou má něco skvělou budoucnost, tím méně tomu máme věřit. Když už jsme u zlata, konec jeho býčího trhu odpískala na podzim roku 2011 paní Borhyová. Zlato se dostalo až do hlavní zpravodajské relace naší komerční televize a byla mu věštěna skvělá budoucnost. Ne paní Borhyovou, tak jen předávala, co jí jiní napsali, nýbrž analytiky předhánějícími se v cílových cenách nad 2000 dolary za unci. Po večerních zprávách už všichni věděli, že ZLATO – TO JE TO PRAVÉ! Není problém se podívat na graf zahrnující rok 2011 a přesvědčit se o opaku.   

Já nevím, kam ceny zlata půjdou. Nicméně láká mě myšlenka o tom, že se postavím na druhou stranu davu a budu hledat vstup do krátké pozice. A nebude to na zlatě, ale na stříbře. Proč? Podívejte se na grafy zlata a stříbra. Na první pohled je vidět, že zlato je mnohem silnější, než jeho stříbrný souputník a pokusům o short by mohlo odolávat daleko úporněji. Pojďme k tradičním obrázkům.

První z nich ukazuje aktuální situaci na trhu z pohledu COT reportu. Tedy to, jak se k situaci na trhu staví skupina těžařů a zpracovatelů stříbra a skupina „large traders“. První z nich prodávají, co jim síly stačí (první křivka pod cenovým grafem). Aktuální ceny jsou pro ně mimořádně zajímavé k tomu, aby si zajistili hodnotu svých zásob. Druhá skupina (o jednu křivku níže), která živila trend v jeho růstu, narazila před několika málo týdny na svoje limity, na nichž své nákupní aktivity i v minulosti ukončovala, a začíná obracet a svoje dlouhé pozice likviduje. Poslední spodní křivka ukazuje, že stříbro je opravdu drahé.

Další graf… Horní indikátor, kterému říkám pracovně „jednička“, potvrzuje prodejní aktivitu ze strany těžařů a zpracovatelů. To je milé. A co ten shluk různě barevných čar pod tím? Všimněme si jenom dvou z nich. Tlustá černá čára ukazuje open interest. Tedy počet otevřených pozic na stříbře. A ten je rekordně vysoký. Na stříbře už má otevřenou nějakou pozici prakticky každý. To bývá často znamení toho, že trhu může docházet dech. Červená čára pak ukazuje, co dělají commercials. Ti z trhu jakoby odcházejí a jejich čisté pozice se snižují. Kombinace vysokého open interestu a odcházejících commercials je velice často silně negativním znamením pro vývoj cen komodit.

Další graf ukazuje, že ve stříbře na long je možná už i ta stará paní, se kterou se denně potkáváte v sámošce. Horní čára pod cenovým grafem ukazuje čisté pozice malých spekulantů a ty jsou prosím nejvyšší za posledních snad deset let! Stříbro má nakoupené už opravdu každý! Ani to není dobré znamení pro další růst ceny.

Poslední obrázek ukazuje předpověď vývoje na bázi na trhu aktuálně aktivních cyklů. Sama o sobě nemá tato předpověď, přinejmenším podle mého názoru, valnou hodnotu. Ve spolupráci s ostatními faktory ji ovšem určitou důležitost přikládám. Stříbro by teď, to přibližně poloviny září nemělo čekat nijak skvělé období. Teď už jenom nějaký signál ke vstupu do krátké pozice. Ten ovšem prozatím komodity nevyslala.  

Chcete mi „koukat přes rameno“ a vidět, kde a jaké si připravuji obchody?

Vydávám Komoditní edukativní tipy, kde rozebírám trhy a hledám příležitosti, které zobchoduji na mém účtu.

Jste nováček? Stáhněte si zdarma Komoditní manuál!

Komoditní manuál zdarma

——————————-

Chcete začít obchodovat? Ukážu vám moje kompletní know-how, krok za krokem:

Vstupte do mého komoditního kurzu!