Komentář k trhu SPY 2.5.2016 – Market Profile®

Roční profil

Minulý týden se trh po delší době trochu rozhýbal, když ve čtvrtek a pátek výrazněji klesal. Dočkali jsme se tedy poklesového týdne. Nejbližší rezistencí je prodejní výběžek a letošní maxima na 210,93 – 210,23 a pak 150% roční IB na 212,37. Na cestě dolů je pak nejbližší rezistence kolem 204, což je spodní oblast trading range, kde proběhl vyšší objem obchodů, pak IB high na 201,92 spolu s blízkým nákupním výběžkem a pak YVAH na 199,16. Při poklesu pod YVAH by se trh dostal zpět do oblasti hodnoty letošního roku a pokud by se pokles nezastavil u fibo 72,8 % na 196,27, pravděpodobně by došlo až k testu POC na 190,13. Roční VWAP je stále rostoucí a aktuálně se nachází na hodnotě 195,80. Dle VWAP jsou blízké supporty na 204,75 – 204,47 (VWAP loňského roku + 2. SD letošního roku).

Měsíční profil

Profil měsíce dubna byl méně volatilnější (tedy užší), než předchozí měsíc. High skončilo těsně pod high prosincového profilu. POC je na hodnotě 208,09, což bude důležitá referenční úroveň. Mean profilu je na hodnotě 207. Výrazný nákupní výběžek na low profilu nám ukazuje support zónu mezi 203,69 – 203,09 a dají se zde očekávat kupující. Dalším supportem by mohla být úroveň 202,37, kde se nachází VAL měsíce března. Měsíční VWAP na 60 minutových svíčkách se aktuálně vyvíjí do strany.

Měsíční MP: Vývoj měsíčních profilů, S/R úrovně

Týdenní profil + denní profil

Na týdenním profilu můžeme vidět nejprve horizontální vývoj okolo týdenní referenční úrovně (WPOC na 209,01), pak test vyšších úrovní a pak razantní pokles k 50 % IB měsíce, kde se na 30 min. svíčkách vytvořilo dvojité dno. Při tomto poklesu zanechal trh mezi 208,05 a 207,72 oblast singles, které tak vytváří důležitou rezistentní oblast. Týdenní POC se vytvořil na 208,77, což bude týdenní rezistence. Supportem pak může být dvojité dno u 205. Co se týče denního profilu, tak ten prozatím na uzavírání shortů z posledních 2 dnů nevypadá.

Týdenní MP: týdenní vývoj, S/R úrovně, 2x singles

Shrnutí

Dle ročních a měsíčních profilů trh zatím poklesově nastaven není. Spíše se jedná o růstovou korekci. Týdenní a denní profily zase ukazují na možný vývoj do strany. Zachovám tedy svou dosavadní strategii a budu nadále vypisovat týdenní put spready pod výše uvedené supporty. Call opcím se nadále raději vyhýbám. Opět se nejedná o žádné investiční doporučení.