Komentář k trhu SPY 18.1.2016 – Market Profile®

Roční profil

Minulý týden nám pokračoval negativní sentiment na trzích a s tím spojené výprodeje. Na důležitých hladinách, které jsem uváděl v minulém článku, však trh reagoval a byla tam přítomná podpora kupců – viz obrázek týdenního profilu. Z ročního pohledu trh nadále rozšiřuje svou IB směrem dolů a v pátek se dostal do oblasti velkého srpnového nákupního výběžku, kde dle očekávání přišla nákupní aktivita, která prozatím pokles pozastavila. SPY se rovněž nachází v oblasti POC roku 2014. Roční VWAP nadále ukazuje strmý pokles, což není žádné překvapení, jak jsem vysvětlil posledně.

Měsíční profil

Profil měsíce ledna v pátek dokončil IB, která je oproti předchozím měsícům mnohem širší, což značí vysokou lednovou volatilitu. Prozatím zde vidíme reakci na srpnový nákupní výběžek. 150 % IB měsíce ledna je na hodnotě 177,35, 200% IB pak na 169,15, kde můžeme očekávat supporty. Měsíční VWAP na hodinovém grafu je stále jasně klesající – viz obrázek.

Měsíční VWAP – reakce na nákupní výběžek z 08/2015.

Měsíční VWAP na 60 min. TF: všechny 3 čáry ukazují jasně dolů…

Týdenní profil + denní profil

Po dvojnásobném testu POC minulého týdne kolem hodnoty 194,30 se trh nakonec vydal níže, aby uzavřel pod svou oblastí hodnoty. Nejvyšší objem obchodů – POC tohoto týdne byl na hodnotě 192,30. To bude důležitá úroveň pro směřování trhu v tomto týdnu – pokud zafunguje jako rezistence, pravděpodobně půjdeme níže do testu srpnového nákupního výběžku. Na hodnotě 185,11 je 200% IB týdne, což bude menší support. Dle POC a VA vůči minulému týdnu je vidět, že se pokles výrazně zpomalil. Na obrázku kromě toho můžete pozorovat reakce na úrovně, které jsem v minulém článku označil jako předpokládané supporty. Jedná se o 188 (YPOC 2014) a 186,92 – nákupní výběžek. Ve shrnutí jsem rovněž uvedl zajímavou rezistenci na 194,30 – posuďte sami. Jednotlivé barevné čárky ukazují 30 minutové svíčky, a jak vidíte, intradenně se na těchto hladinách dalo slušně vydělat (což prozatím není můj styl obchodování).

Páteční denní profil vytvořil písmeno „D“ s vyššími objemy blíže high (na hodnotě 187,79).

Týdenní MP: reakce na naznačené úrovně, postavení POC a VA oproti minulému týdnu

Shrnutí

Z vyšších časových rámců toho prozatím kromě S/R úrovní moc nevyčteme. Oproti tomu týdenní a denní profily nám naznačují možný konec poklesů a začínající konsolidaci. Jednak z důvodu, že trh reaguje na supporty a jednak z důvodu objemu obchodů u high profilu a překrývajících se VA. Pochopitelně, uvidíme, co fundamenty…