Komentář k trhu SPY 15.10.2018 – Market Profile®

Roční profil

V uplynulém týdnu korekce pokračovala, a to s obrovskou intenzitou až do pátku. Trh se dostal až ke svému ročnímu POC a během několika dní tak vymazal poslední měsíce růstu. Obě důležité support oblasti byly snadno překonány. SPY se tedy aktuálně nachází po delší době opět ve své oblasti hodnoty – to by výprodeje mohlo uklidnit. Reakce ceny poblíž ročního POC je zřejmá z obrázku a podporuje možné uklidnění. V případě pokračování poklesu je další support zónou VAL u 262 a pak nákupní výběžek z ledna mezi 252,86 – 254,70. Na základě obrázku ročního VWAP vidíme, že se trh nachází poblíž linie VWAP, tedy opět u své férové hodnoty.

Roční MP: roční vývoj, roční POC, další support úrovně

Roční VWAP: roční vývoj, trh poblíž linie VWAP

Měsíční profil

V pátek se nám dotvořila počáteční rovnováha (IB) měsíce října. Tentokrát jde spíše o počáteční „nerovnováhu“ a IB je díky vysoké volatilitě obrovská. S/R úrovně dle IB tak budou velmi daleko. 150 % IB se nachází na úrovni 258,91 a bude prvním měsíčním supportem. První měsíční rezistencí na základě bude pak 150 % IB směrem vzhůru na 304,60.

Měsíční MP: měsíční vývoj, měsíční S/R úrovně

Týdenní profil/denní profil

Nerovnováha z předešlého týdne pokračovala i do týdne dalšího. Týdenní POC, tedy další týdenní rezistence se nachází na úrovni 287,92. Podle čtvrtečního a pátečního vývoje, kdy docházelo k vytváření objemů uvnitř range, lze odhadovat, že největší poklesy by již mohly být za námi. Ale opatrně, je to pouze pravděpodobnost!

Týdenní MP: týdenní vývoj: týdenní rezistence, nákupní výběžek

Shrnutí

Korekce z minulého týdne pokračovala a změnila se ve výprodej. Vývoj na týdenním a denním profilu naznačuje, že by již trh neměl klesat s takovou intenzitou, možná se dokonce pokles úplně zastaví. Toto podporuje fakt, že se trh nachází poblíž ročního POC ve své oblasti hodnoty a mohlo by tak dojít k celkovému uklidnění. Vše ale bude záležet taky na fundamentech. Současná vysoká prémia lákají k výpisům put opcí. Pokud tak učiníte, vypisujte co nejdále a mějte připravený plán „co udělám, když bude pokles pokračovat“…