KOMODITY: Tři dni sem, tři dni tam…

Skončila doba temna a my máme k dispozici aktuální data o tom, co jednotlivé skupiny obchodníků na trhu provádějí. Občas slýchám, že mít v pátek k dispozici data z úterka je na nic. Takoví jednotlivci pak ventilují svoje zklamání a nemají daleko k tomu označovat takové způsob obchodování buď za nesmysl, nebo dokonce za podvod.

Kdykoli to slyším, vždycky si vzpomenu na Larryho reakci na takový argument. Říkal nám, jaké máme štěstí, že žijeme v tak rychlé době, v níž máme na konci týdne data jen tři dny stará. „Když jsem COT report začínal obchodovat já, měla data zpoždění měsíc, a přesto všechno docela dobře fungovalo.“ Proč nevadí, že jsme tři dni pozpátku? My nejsme daytradeři. Ani neplánujeme zavírat pozici v rámci několika dnů. Naše obchody jsou většinou delší. A vědět, co si o dění na trhu myslí ti velcí, kteří ho tvoří je, a to dokonce i s třídenním zpožděním, velká výhoda. Je jedno, kam trh ještě nějakou dobu půjde. Riziko máme pod kontrolou díky přiměřeně vzdálenému stop-lossu a jsme vyzbrojeni trpělivostí. Jako příklad nabízím svůj poslední obchod na sójovém oleji.

 Trh s touto komoditou byl v dlouhodobém sestupném trendu, který na začátku loňského léta přešel ke konsolidaci a dlouhodobému pohybu do strany. Na počátku letošního roku se nadechl k pohybu vzhůru a pohyb byl tak výrazný, že se za skupiny výrobců a zpracovatelů stali extrémně silní prodejci (horní křivka pod cenovým grafem).  Obchodníci přímo spojení s byznysem považovali „té své komodity za tak vysokou, že z jejich pohledu neodpovídala realitě jejich byznysu. Nejde o to, že by cena sójového oleje byla v úterý večer drahá a dala se tak očekávat ve středu, nebo ve čtvrtek korekce. Tato skupina neobchoduje technickou analýzu. Pro ni je klíčem situace v jejich hlavním byznysu, který se odehrává mimo burzu a ta má daleko větší setrvačnost, než víceméně náhodné, jednodenní pohyby cen na burzovních parketech.  Spodní křivka nám říká, že v posledním týdnu přestaly komoditu nakupovat i velcí spekulanti. Vypovídá o tom zalomení spodní křivky. Ti, kteří od počátku roku viděli důvod, proč sójový olej nakupovat, část své pozice v posledním týdnu prodali. Ani chování této skupiny na trzích není krátkodobé. Velcí obchodníci, zpravidla komoditní hedgové fondy, svoji pozici v trendech budují. Ani oni nejsou daytradeři, proces budování jejich pozice je většinou dlouhodobý. Když se dozvím, že před třemi dny začali své nakoupené pozice pozvolna prodávat, je to užitečná informace! A ani samotný obchod nebyl krátkým a přesným chirurgickým řezem.

Na grafu je vyznačen vstup do obchodu, v němž jsem spekuloval na pokles ceny sójového oleje a zároveň i výstup. A je evidentní, že se nejednalo o krátký obchod. Celý týden šla dokonce cena komodity výrazně proti mně a teprve potom se projevila síla toho, co vypovídal o možném dalším pohybu COT report. V dalších téměř čtyřech týdnech už na ni dolehla síla změny nálady na trhu a cena se vydala předpokládaným směrem a přinesla mně také solidní dolarovou odměnu.

Obchodníci COT reportu pracují na delších časových horizontech a prodleva tří dní ve vyhlášení dat je pro nás nepodstatná. Fundamentální situace, kterou mapují Commercials a large traders se nemění ze dne na den. Horizont dnů je spíše nepodstatný.  Chci-li obchodovat intradenně, nebo jen v rámci několika dní, pak si vyberu jinou strategii.

Chcete mi „koukat přes rameno“ a vidět, kde a jaké si připravuji obchody?

Vydávám Komoditní edukativní tipy, kde rozebírám trhy a hledám příležitosti, které zobchoduji na mém účtu.

Jste nováček? Stáhněte si zdarma Komoditní manuál!

Komoditní manuál zdarma

——————————-

Chcete začít obchodovat? Ukážu vám moje kompletní know-how, krok za krokem:

Vstupte do mého komoditního kurzu!