Komentář k trhu SPY 16.1.2017 – Market Profile®

Jak využít komentář k trhu?

Při příležitosti začátku roku si myslím, že je vhodné, i vzhledem k novým uživatelům tohoto portálu, připomenout si, jak lze níže uvedenou pravidelnou analýzu využít k vlastnímu obchodování. Tento pravidelný komentář k trhu je publikován vždy v pondělí v ranních hodinách a hodnotí uplynulý týden. Analýza vychází z vyšších časových rámců, tedy rok až týden, popř. den, kdy jsou na základě market profile identifikovány důležité hladiny supportů a rezistencí, kde se očekává reakce trhu. U těchto hladin se však nepředpokládá tzv. reakce na tick přesně, proto u intraday obchodování je nutné plánovat případné vstupy u těchto hladin na základě přesnějšího načasování s využitím krátkodobějších indikátorů, technické analýzy apod. Tato analýza je převážně určena k využití opčními obchodníky, využívajícími časového rozpadu opcí, kteří nepotřebují přesnou reakci a stačí jim dokonce i pouhé zpomalení trhu u určité hladiny. Důležitým indikátorem je však také situace, kdy u dané hladiny trh vůbec nezareaguje, protože nám tím dává najevo, že je velmi silný v aktuálním pohybu a je tedy velmi rizikové spekulovat na jeho obrat.

Roční profil

V minulém týdnu se trh zachoval dle očekávání a pohyboval se do strany. Stále se tak nachází v rangi z posledních dnů loňského roku, jak jsem psal již v minulém článku. Z tohoto důvodu tedy opět zopakuji nejbližší S/R úrovně.

Rezistence dle MP jsou prozatím daleko. To znamená, že z tohoto hlediska má trh prostor pro další růst. Nejbližším supportem je stále 200 % IB na 222,78 spolu se singles, které se nachází hned pod touto hladinou. Ačkoliv byl tento support již testován a zafungoval, stále jej budeme vést v patrnosti, protože je důležitý. Vzhledem k tomu, že se nám teprve začala vytvářet nová roční IB, stále platí hodnoty z loňského roku. Dalšími support oblastmi tedy budou: srpnová range mezi 219 – 217, 1.SD VWAP loňského roku na 218,59, POC na 216,04, 150% IB na 212,39 a pak malý nákupní výběžek kolem 208,40.

Roční MP: roční vývoj

Měsíční profil

Lednový profil se vzhledem k pohybu do strany utváří stále v oblasti hodnoty měsíce prosince. Účastníci trhu tedy vnímají hodnotu podobně, jako minulý měsíc. Minulý týden se nám dotvořila IB měsíce ledna. Uvedeme si tedy její aktuální násobky a S/R úrovně. POC se aktuálně nachází na úrovni 226,77, tedy o něco málo výše, než minulý měsíc. 150 % IB směrem vzhůru je na úrovni 229,70 a bude tak tvořit nejbližší rezistenci. Další rezistencí pak bude 200 % IB směrem vzhůru na 231,61. Supportem pak bude 150 % IB směrem dolů na 221,96, která se navíc nachází uvnitř oblasti singles minulého měsíce. Dalším supportem na základě IB pak bude 200 % IB směrem dolů na 220,03.

Měsíční MP: měsíční vývoj uvnitř předchozí oblasti hodnoty, nové S/R úrovně na základě měsíční IB

Týdenní profil/denní profil

Rovněž týdenní profil indikuje pokračující vývoj do strany a rovnováhu na trhu. Vytvořil se uvnitř předchozího profilu a je ve tvaru písmene „D“. Vzhledem k tomu, že po rovnovážném stavu přichází nerovnováha, varuje nás tak před možným blížícím se větším pohybem, nebo alespoň testem této rovnováhy. Vzhledem k symetrii profilu předpokládám spíše test rovnováhy směrem vzhůru, tedy test poblíž loňských maxim. Týdenní POC se nachází na úrovni 226,61. Vzhledem k tomu, že trh v pátek uzavřel blízko této úrovně, nelze určit, zda se bude jednat o týdenní support nebo rezistenci a musíme si tak počkat na to, kam se trh v příštích dnech vydá. Spíše to však vypadá na support, pokud ovšem nebude hned v pondělí přeskočen gapem dolů.

Týdenní MP: týdenní vývoj, naznačená očekávaná symetrie trhu, týdenní POC a nákupní výběžek

Shrnutí

Trh se zatím pohybuje do strany v rangi minulého týdne. Vzhledem k úzkému rozpětí a tvaru týdenního profilu lze očekávat test rovnováhy směrem nahoru a pak možný průraz jedním nebo druhým směrem. Nemusí to však být ihned a trh může pokračovat dále do strany a tvořit rovnováhu. Mělo by to pro nás však být varováním k přípravě na větší pohyb.

[reklama]