Užitečná drobnost, na kterou se zapomíná

Tato maličkost se jmenuje „kurzový rozdíl“. Kdo se pohybujete v oblasti daní a účetnictví, máte na zmíněný pojem a jeho praktické použití vlastní názor. Já bych se na tento parametr chtěl podívat z tradingového pohledu.

Neberte mne prosím za slovo ve všech uváděných detailech, chci nastínit myšlenku – a její přesná aplikace je záležitostí každého tradera, jako ostatně celá burzovní praxe. Nesleduji samozřejmě celý obsah internetu či veškerou dostupnou tradingovou literaturu, proto možná zjistíte, že jsem vymyslel kolo…. Ale pusťme se do toho.

Obchodujete?

Každý máme na účtu nějaké peníze. Demo a paper tradeři taky. Je to náš základní výrobní prostředek, co zatím nepatří lidu. Vložili jsme na účet CZK, EUR či USD a tuto „hotovost“ užíváme pro obchodování. Ať už jako sebevrazi s plně využitou kapacitou nebo opatrní zkušení obchodníci s pár desítkami procent účtu exponovanými v otevřených obchodech se okamžitě stáváme obětí kurzových pohybů.

Samozřejmě obchodujete-li na (rakouské) BCP v Praze akcie (východoevropské) Kofoly v korunách přímo z postele v Hrobě, zřejmě vás tato záležitost míjí. Jakmile ale zabrousíte do zahraničí na jiné trhy, je ignorování kurzu vlastní měny zbytečné plýtvání. Kdo už jiný by měl umět zpracovat nastalou situaci než trader?

Vesměs jsem se u dotazů na podobné téma setkal s odpovědí, že je to individuální problém, který nikdo moc neřeší, a vlastně se obecně považuje za nutný náklad cizoměnového obchodníka. To platí i pro zkušené matadory, kteří jinak prezentují své sofistikované systémy publiku. Švéd možná párkrát zmínil svůj záměr konverze, já bych šel trochu hlouběji. Přidám jeden postup, jak se s touto věcí vypořádat.

O co tedy jde

Východiskem mi bude potřeba směňovat CZK na USD pro obchodování v USA a na EUR v případě evropských burz. Soudruzi bratři ze Slovenska zde mají o jednu možnost méně, ať už je to pro ně plus či mínus.

  • Dále pracujme s tím, že mnoho obchodníků používá Interactive Brokers nebo nějakou jejich místní verzi.
  • Taktéž mějme marginový účet, u cash budou v pohybech jistá omezení.
  • Pro naše potřeby budu předpokládat, že na účtu mám 500 tisíc Kč.
  • Průběžné obchody zanedbáme pro tento příklad. Ovšem samozřejmě vliv jejich výsledků (i průběžných) v realitě není vůbec nepodstatný.

Z mých pozorování prozatím vyplynulo, že pro trading u IB není vůbec podstatné, v jaké měně je účet založen a čím je fundován. Osobně mám vše zřízeno v CZK a tyto také zdarma posílám sem tam (mimo nějakých EUR na dovolenou atd.). Účetní je spokojen. Ovšem obchody dělám v USD.

Jakmile provedu nějaký obchod, objeví se mi na účtu USD (plus nebo mínus). Ty původní fundované koruny tam stále visí v nezměněné sumě. Pro brokera není podstatné, co máte na účtu a v jakém poměru. Pouze vám za mínusové hodnoty bude účtovat nějaký úrok (který si vzhledem k jeho nízké hodnotě dovolím pracovně zanedbat) a nedovolí překročit celkové marginové limity.

Jedna z kouzelných věcí je, že pro naše potřeby vůbec nemusíte řešit, kolik které měny směňujete za jinou, neboť obchod normálně proběhne a maximálně se dostanete na jedné z měn do mínusu.

Musím něco dělat?

Kdybych ignoroval kurzové rozdíly za poslední rok, bude mne to stát někde mezi 5 a 15% (střízlivý odhad stanovený přesným součtem nepřesných čísel). Já konkrétně dle vlastních pravidel tohoto „obchodního systému“ na zmíněné částce a EURech mohu kalkulovat plus cca 25.000,- Kč. Zapojte také USD a hlavně průběžné obchody v dolarech (zde zanedbány) …. Smyslem těchto operací tedy je nepřicházet zbytečně o peníze.

Abych se s tím nějak popral, potřebuji si zvolit nějaký JEDNODUCHÝ systém, který mne grafem provede.

  • Někomu funguje kombinace klouzavých průměrů, někdo používá RSI, MACD, Stochastic….
  • Něco, na co jste zvyklí a vidíte v tom smysl a řád.
  • Já rozhodně nebudu vytvářet další složitou analýzu Volume profilů, Open interestů a jiných konceptů… Toto má být snadná záležitost, u které každý den strávím 30 vteřin!

Pak zkontrolujeme graf. Mne osobně uspokojí USD/CZK a kvůli diverzifikaci i EUR/CZK. Nastavte si dle potřeby.

zdroj: tradingview.com

Snadná operace pro každého

A v čem tkví játro pudla? Prostě každý den (týden?) se podívám na D graf (W?) a pokud mi můj superjednoduchý systém říká, že koruna poroste (= EURCZK/USDCZK ukazuje stagnaci či počátek poklesu), provedu konverzi všech USD (EUR), která mi na účtu figurují z předchozích obchodů, zpět do CZK.

Jakmile se ale cítíte pevněji usazeni v burzovní bažině, v opačném případě (= růst cen na grafech) uděláte i opačnou směnu.

Zde nastupuje právě zmíněná možnost měnit na účtu peníze mezi sebou v libovolných poměrech – pokud reálně mám např. zmíněných 500.000,- CZK, koupím klidně 15.000 EUR a za týden k tomu 10.000 USD. Výsledkem bude MÍNUS 115.000,- Kč, které uvidím na záložce Portfolio v TWS. A z této částky mi pravděpodobně bude broker počítat úrok (nyní někde kolem 4% ročně). Nemusíte to dělat, já si tím jen zjednodušuji život – nepotřebuji nic přesně kalkulovat.

Co mi celá záležitost přináší?

Pokud mám na účtu koruny a svět roste, doma si koupím rohlíků nějak dobu stále stejně (inflace existuje!), na dovolené budu chudák.

Pokud tam mám vydělané USD a dolar klesá, krade mi těžce vybudovaný zisk.

Mám-li naopak dolarovou ztrátu (nebo jsem dolar prodal „do mínusu“ uvedeným postupem), klesající USD mne bolí o to méně.

Zase další komplikace!

Nikolvěk. Maximální jednoduchost je základem celé úvahy. Není to trading, jen si beru peníze zdarma. Nepotřebuji v hlavě další složitý systém, těch mám dost jinde.

Nejhorší, co se mi zde může přihodit, je běžně uvažovaný stav „o tohle se nestarám, kurzy nejsou můj obor, je to daň za burzovní obchodování“. V nejhorším neudělám nic.

Forexáci to mají postavené jinak, no nevšiml jsem si, že by přemýšleli ve zmiňovaných kategoriích. Když nic ze zmíněného dělat nebudete, peklo nezamrzne.

Pokud si to však nastavíte opravdu jednoduše, nijak vás běžná kontrola vývoje nezdrží. Každý den se podíváte na graf a okamžitě se rozhodnete, jestli koupíte nebo prodáte EUR či USD. Přesný postup je již dávno popsán zde. Hotovo, vyřešeno.

PetrEff

P.S. ty klouzavé průměry na obrázku jsou příklad, to už je moc jednoduché i na mě 

Komentáře
  1. Profilový obrázek Honza napsal:

    Perfektní tip – díky moc za něj!

  2. Profilový obrázek lackop@seznam.cz napsal:

    Zdravím Petře, k Vaší myšlence konverze a využití kurzovního rozdílu. Pokud mám u IB obě měny, CZK i USD, obchoduji v USD a momentálně mám u USD „dluh“ se znaménkem mínus, ze kterého platím nějaké ty poplatky. Pokud to chci dle přiloženého videa „vynulovat“, počkám až trh trošku spadne, posílí koruna vůči dolaru, za koruny nakoupím USD. To provedu dle videa tím příkazem FXCONV. Pokud to budu chtít zopakovat až trh zase půjde nahoru, dolar posílí vůči koruně, bude stagnovat či případně půjde opět trošku dolů, konvertuji znovu zpět na CZK. K této konverzi na CZK pak můžu použít jakou částku svého účtu? Asi bude něco vždy blokováno otevřenými pozicemi a marginem. Bude to dle „Net Liquidation Value, Current Available Funds nebo snad jen Buying Power“? A obchod provedu opět příkazem FXCONV nebo už to bude jiný forexový příkaz? Snad má můj dotaz hlavu a patu. S pozdravem a díky
    Pavel

Přidat komentář

Vaše emailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *

Vaše osobní údaje budou použity pouze pro účely zpracování tohoto komentáře.