Komentář k trhu SPY 8.2.2016 – Market Profile®

Roční profil

Minulý týden trh spíše klesal, což nakonec završil pátečním výprodejem. Stále se však nachází v oblasti hodnoty rozvíjejícího se ročního profilu. YVAL je na hodnotě 186,70 a YVAH na hodnotě 193,55.  YPOC je stále na hodnotě cca 190. Celkově se nám tedy na ročním profilu vytváří pěkný „D“ profil. I když je sentiment negativní a i přes silný páteční výprodej, se trh stále nachází v rozumných úrovních – tedy v rámci oblasti hodnoty.

Měsíční profil

Předpoklad z minulého článku na vývoj do strany v oblasti 190 – 199 se nám prozatím nepotvrdil a trh se v minulém týdnu dostal a udržel pod hranicí podpory na hodnotě 190. Uvidíme, zda to bylo pouze krátkodobé proražení, nebo se bude jednat o zásadnější pokles, kdy by trh mohl otestovat low letošního roku. Nejbližší support se nachází na hodnotě cca 186, kde je MVAL měsíce ledna. IB tohoto měsíce se stále ještě vytváří a bude dokončena až tento pátek. Prozatím se zobchodované objemy obchodů drží z drtivé většiny uvnitř oblasti hodnoty měsíce ledna, což prozatím další větší poklesy nepredikuje.

Měsíční MP – trh se prozatím drží uvnitř IB měsíce ledna

Týdenní profil + denní profil

Z týdenního pohledu se trh v minulém týdnu udržel v rozmezí předminulého týdne s tím, že oblast hodnoty a POC byly na vyšších hodnotách. Trh prozatím udržel důležitý support na 187. Support na 189,55, o kterém jsem psal v minulém článku, však padl, nicméně intradenně se na něm dalo skvěle vydělat. Týdenní POC pěkně fungují na první test, obzvlášť, pokud se tato úroveň ještě shoduje s jinou důležitou úrovní. Pokud je toto Váš styl obchodování, určitě to stojí za bližší prozkoumání a uvidíte sami.  Týdenní POC je na hodnotě 191,16 a tyto hodnota bude nyní sloužit jako týdenní rezistence.

Týdenní MP – reakce na POC předchozího týdne. Aktuální POC – rezistence

Shrnutí

Tentokrát je další predikce složitá. Profily prozatím ukazují pokračující konsolidaci, ale páteční výprodej, při kterém se trh dostal výrazně mimo naznačenou trading range a uzavření blízko důležitého supportu, který může být dnes „přeskončen, hrozí dalšími propady. Z toho důvodu jsem byl v pátek velmi opatrný s výpisy dalších put spreadů a i když byla premia velmi lákavá, raději jsem odolal a budu čekat na dnešní vývoj. V případě, že trh zareaguje na hladinu 187 výraznějším růstem, budu uvažovat o výpisu nějakých put spreadů dál od trhu – tedy alespoň pod low letošního roku.