Komentář k trhu SPY 5.3.2018 – Market Profile®

Roční profil

V rámci ročního profilu za sebou máme jednu důležitou událost – 28.2. se nám dotvořila počáteční rovnováha (IB) roku 2018. Z ní plynou následující důležité oblasti: POC (oblast s nejvyššími objemy obchodů) roku 2018 se nachází na 273,05. Kolem této hodnoty se tedy nachází férové ocenění. Roční POC se nachází zhruba u středu profilu. Dále můžeme stanovit hodnoty VAH (horní okraj oblasti hodnoty) na 281,22 a VAL (spodní okraj oblasti hodnoty) na 264,85. A zhruba na této hodnotě trh v pátek udělal obrat vzhůru. Není tedy náhodou, že se otočil právě u tohoto supportu. Zároveň tak došlo k potvrzení oblasti hodnoty a dá se očekávat, že pokud nedojde k zásadní změně fundamentů, trh by se měl pohybovat uvnitř oblasti hodnoty. Další důležité S/R úrovně na základě roční IB jsou prozatím velmi vzdálené. Na obrázku VWAP můžete vidět, že v pátek téměř došlo k testu první standardní odchylky VWAP. Není vyloučeno, že se v brzké době k této úrovni opět trh podívá.

Roční MP: roční vývoj, VAL, VAH a reakce na VAL

Roční VWAP: roční vývoj, 1. a 2. standardní odchylka VWAP, linie VWAP

Měsíční profil

Na měsíčním profilu můžete vidět, že se trh dle očekávání opravdu dostal do oblasti 264 – 271 a odraz přišel u měsíční VAL, která se zhruba shoduje s roční VAL. Měsíční POC se nachází na úrovni 272,37. Stále by pro trh bylo zdravé, aby se nějakou dobu pohyboval zhruba mezi 264 – 271 a vytvořil zde nějaké objemy. Co se týče S/R úrovní, stále jsou v platnosti ty únorové.

Měsíční MP: měsíční vývoj, test VAL, oblast hodnoty

Týdenní profil/denní profil

Týdenní profil je výrazně širší než v předchozím týdnu. POC, tedy týdenní support se nachází na úrovni 267,46. Všimněte si reakce na minulý týdenní support na úrovni 272,50. Trh jej poměrně snadno překonal, následně pod ním uzavřel a pak jej otestoval zespodu. Z toho se dalo vyčíst další směřování směrem dolů, což se také skutečně stalo.

Týdenní MP: týdenní vývoj, reakce na týdenní support, nový týdenní support05

Shrnutí

Trh je stále v korekci, kde momentálně našel svou férovou hodnotu. Z toho důvodu nepředpokládám v nejbližších dnech nějaký divoký vývoj. Spíše očekávám vývoj do strany v rámci měsíční oblasti hodnoty, možná opětovný test úrovně mezi 265 – 264.

[reklama]