Komentář k trhu SPY 29.2.2016 – Market Profile®

Roční profil

Trh se minulý týden dostal nad YVAH a po krátkém středečním výletu k YPOC na úrovni 190,10 nad YVAH také uzavřel. Supportem tedy bude YVAH na úrovni 194,22 a pak zmíněné YPOC. Od úrovně cca 196 – 198,60 jsou na ročním MP vidět singles, které budou sloužit jako rezistentní oblast. V této oblasti se rovněž nachází IB low roku 2015, což je sama o sobě také důležitá rezistence. V podstatě se to již v pátečním obchodování potvrdilo, když se trh v této oblasti otočil. Ostatní S/R úrovně jsou nyní celkem vzdálené, protože se nacházíme blízko středu ročního profilu. Co se týče ročního VWAP, ten se nyní vyvíjí víceméně do strany a aktuální cena se nachází mezi horní 1. a 2. SD. Zde se nachází rezistence v podobě 2. SD aktuálního a minulého roku mezi 199 – 199,50.

Roční MP: Aktuální nastavení trhu, S/R úrovně

Roční VWAP a jeho vývoj

Měsíční profil

Tento týden nám skončí měsíc únor a začne se tedy tvořit nový měsíční profil a jeho IB. POC února zůstává výše než lednová, na úrovni cca 192, což nyní bude support a současně magnet pro testování. Pokud se neobjeví nějaké výrazně negativní zprávy, měl by být tento support alespoň během dneška udržen. Pokud bude udržen, bude to indikovat další pozitivní vývoj. K S/R úrovním z minulého článku přidám ještě rezistenci v podobě prosincového POC na úrovni 205,90. Měsíční VWAP je mírně rostoucí a nachází se na úrovni 189,15 (support a magnet v případě testů níže).

Týdenní profil + denní profil

Trh se v minulém týdnu dostal nad týdenní POC na úrovni 198,88, o kterém jsem psal v minulém článku jako o týdenní rezistenci a vytvořil z ní týdenní support. Při úterním poklesu tento support pak držel, až se ve středu dostal gapem pod, ale opět vystoupal nad tuto úroveň. Týdenní POC je na úrovni 194,50 a vzhledem k tomu, že trh v pátek uzavřel nad ním, stal se z něj týdenní support. Trh je však aktuálně velmi blízko a při negativním sentimentu jej dnes může gapem přeskočit. Pak bych spíše vsázel na udržení supportu na 200 % IB minulého týdne na úrovni 189,44. Své put bych tedy rozhodně nevypisoval nad tuto úroveň. Pokud budu zkraje týdne otevírat put spread, budu jej cílovat pod úroveň 185,38, kde se nachází silnější týdenní support. Rezistencí by měla být hodnota 197,73, kde se nachází 200 % IB minulého týdne.

Týdenní MP: zakreslení S/R úrovní

Shrnutí

V případě dalšího růstu vidím jako rizikovou oblast mezi 197 – 199,50, kde se nachází větší množství rezistencí. Je zde riziko, že se v této oblasti trh otočí, nebo půjde alespoň do strany. V případě jednoznačného překonání této oblasti bude trh s vyšší pravděpodobností pokračovat v silnějším růstu. Na základě dosavadního vývoje a výše uvedeného však očekávám spíše stagnaci mezi hodnotami 190 – 198.