Komentář k trhu SPY 27.3.2017 – Market Profile®

Roční profil

Korekce z předchozích týdnů na SPY pokračovala i minulý týden, když se trh posunul opět o něco níže. Nejde o nijak prudkou korekci, a to nám, opčním obchodníkům, vyhovuje. Trh se tak dostal skoro k mean (polovině) svého ročního profilu. Objemy obchodů na vyšších hladinách doposud nepřekonaly maxima ze začátku roku, takže roční POC se stále nachází na úrovni 226,76. Trh se tedy z tohoto pohledu stále nachází v nerovnováze a pomalu se do své rovnováhy vrací. SPY svým pohybem dolů vymazal některé ze zanechaných singles, které tvořili support úrovně a začal na těchto úrovních konsolidovat. Ještě však zbývají singles mezi 232,16 – 230,96 a 230,61 – 229,70. Z pohledu ročního VWAP – viz obrázek, očekávám, že trh v nejbližších dnech alespoň otestuje linii VWAP, která se aktuálně nachází na úrovni 232,29.

Roční MP: roční vývoj, mean profilu, zaplnění singles

Roční VWAP: blízkost trhu k aktuální roční linii VWAP, kde očekávám minimálně otestování této linie

Měsíční profil

Z měsíčního pohledu se trh po poklesu nachází pod svou oblastí hodnoty, od které se ve čtvrtek odrazil směrem dolů. Svědčí to tak o tom, že účastníci trhu momentálně vnímají hodnotu níže a nejsou ochotni akceptovat ceny z oblasti hodnoty. Pokles se zastavil poblíž nejbližšího měsíčního supportu – 150 % IB na 233,46. U low profilu se nachází nevýrazný nákupní výběžek, který vyzívá k otestování.

Měsíční MP: měsíční vývoj, supporty dle IB, odraz od VAL a drobný nákupní výběžek

Týdenní profil/denní profil

Týdenní profil se nachází výrazně pod týdenním profilem předchozího týdne. Týdenní zavírací cena se nachází uvnitř týdenní oblasti hodnoty, což svědčí o krátkodobé rovnováze. Rovněž tvar profilu je ve tvaru písmene „D“, tedy rovnovážný. Týdenní POC, tedy týdenní rezistence, se nachází na úrovni 234,23.

Týdenní MP: týdenní rovnovážný vývoj trhu, POC jako týdenní rezistence

Shrnutí

Aktuální nastavení trhu z vyšších časových rámců spíše naznačuje pokračování korekce. Předpokládám přinejmenším test roční linie VWAP a zároveň ročního mean profilu u 232. Při větší korekci může trh dojít i na 200 % měsíční IB nad 231.  I když je týdenní profil v rovnováze, nevylučuje otestování zmíněných úrovní.

[reklama]