Komentář k trhu SPY 21.12.2015 – Market Profile®

Roční profil

Minulý týden se trh po poměrně volatilním obchodování, ovlivněném fundamentem, dostal zpět pod oblast hodnoty. Začínají se tedy přibližovat support úrovně, které jsem zmiňoval v minulém článku.  Nejbližší z nich je na úrovni kolem 198. Rezistence se nám pochopitelně naopak vzdalují. Z ročního pohledu optikou VWAP se trh stále nachází v rotaci.

Měsíční profil

Z měsíčního pohledu je trh poměrně v rovnováze, protože VA a POC, i když jsou níže než předchozí měsíc, nejsou výrazněji uskočené – viz obrázek. Aktuální páteční close se však nachází téměř na low profilu, což je spíše negativní. Díky široké IB se však trh ještě nedostal ani k 150 % IB. Platí všechny S/R úrovně z minulého článku – především násobky IB. Měsíční VWAP je však již v klesajícím trendu.

Vývoj z pohledu měsíčních profilů – rotace

Týdenní profil + denní profil

Z týdenního hlediska je trh již v klesajícím trendu, když se dostal pod několikatýdenní rotaci – viz obrázek. POC i VAL se posunují stále níže, i když se částečně překrývají. To znamená, že zatím nejde o nijak silný down trend. Support v oblasti 200 % IB se nachází na hodnotě 198, kde nám tvoří souběh s dalšími důležitými úrovněmi.  300 % IB je pak až na hodnotě cca 193. Týdenní POC, což bude nyní rezistencí, se nachází na hodnotě 205,81. Před touto úrovní by trh však musel překonal singles, které trh zanechal při pátečním propadu, mezi 203 – 204,55, což je nyní také rezistence.

Vývoj z pohledu týdenních profilů – pokles pod rotaci

Shrnutí:

I když je trh z dlouhodobého pohledu (rok, měsíce) stále ještě v rotaci, z týdenního a denního hlediska je již poklesový. Z tohoto důvodu jsem opatrný s výpisem put opcí a vzhledem k fundamentům a přicházejícím svátkům stojím mimo trh a do dalších obchodů se nechystám. Trh by mohl najít podporu na úrovni 198, kde se nám schází více důležitých úrovní dohromady, ale to je pouze čistě z technického hlediska. Pokud započteme negativní sentiment – především klesající ceny ropy, může jít trh výrazně níže. Další důležité supporty a rezistence, o kterých jsem psal minulý týden, zůstávají nadále v platnosti.

[reklama]