Komentář k trhu SPY 1.2.2016 – Market Profile®

Roční profil

Minulý týden trh potvrdil variantu vývoje do strany s mírným růstem poté, co se ve středu odrazil od supportu na 187, o kterém jsem psal v minulém článku – viz týdenní profil a obrázek. Nyní jsme na úrovni YVAH, kde však silný rezist neočekávám z důvodu, že pro rok 2016, ještě není utvořena IB. YPOC letošního roku se nám prozatím vytváří u hodnoty 190, což zároveň očekávám jako spodní oblast podpory očekávaného trading range. Roční VWAP je na úrovni 191,12. Důležitou roční rezistenci předpokládám mezi 198 – 200, což by mohla zároveň být horní oblast střednědobého trading range. Další supporty zůstávají v úrovních dle předchozích článků.

Měsíční profil

Dle měsíčních profilů nadále předpokládám vývoj do strany v oblasti 190 – 199, o které jsem psal minule. MPOC je rovněž na hodnotě 190. Dnešním dnem se nám začíná tvořit nová měsíční IB. Na měsíčním VWAP na hodinových svíčkách stále pokračuje pohyb do strany (i když svíčky jsou v rostoucím trendu), kde VWAP je na hodnotě 191,15, 1SD VWAP je na hodnotách 187,18 a 195,11 a 2SD VWAP na hodnotách 182,11 a 200,20. Krátkodobě by se při neutrálním fundamentu dalo spekulovat na odraz od těchto úrovní, kde hodnota VWAP bude magnet. Zatímco VWAP úrovně se během týdne mění, ostatní měsíční S/R zůstávají v platnosti dle předchozích článků.

Vývoj měsíčního VWAP na 60 min. svíčkách – důležitý je horizontální vývoj VWAP a jeho SD…

Týdenní profil + denní profil

Z týdenních profilů je vidět potvrzení konsolidace, kdy POC je nad POC předminulého týdne a i VA je mírně výše. Nejdůležitějším potvrzením však byl odraz od POC předminulého týdne na hodnotě 187– viz obrázek. Trh dokonce v pátek uzavřel nad POC týdne od 11.1. a bude zajímavé sledovat, jak se trh „popere“ s hladinou 195. Týdenním supportem by měla být hodnota 189,55, tedy týdenní POC. Do budoucna však mějme na paměti nedokončenou aukci na hodnotě cca 181, o které jsem psal minule a kam se trh bude chtít v budoucnu zřejmě ještě podívat.

Týdenní MP – aktualizace vývoje z minulého týdne. Krásný odraz od zmíněného supportu…

Shrnutí

Všechny profily nám tedy naznačují přechod trhu do konsolidace, popř. mírného růstu v uvedeném rozmezí. Pokud to máte ve svém obchodním plánu, můžete obchodovat protitrendově odrazy od naznačeného horního a spodního pásma trading range, standardních odchylek VWAP nebo Vašich vlastních úrovní v této oblasti. Spíše však jako krátkodobější obchody. Pochopitelně však v závislosti na aktuálním fundamentu.