Hypotéky explodovaly o 90 %. Češi si berou drahé úvěry dál — a tohle je důvod

Když objem hypoték za jediný měsíc vyskočí na 61,5 miliardy Kč, není to detail z bankovní statistiky. Je to signál, že boj o bydlení znovu nabírá tempo.

V dubnu banky podle dat zveřejněných v ekonomickém zpravodajství poskytly nové hypotéky a refinancování v objemu, který byl meziročně vyšší o 90 %. Zároveň průměrná sazba mírně vzrostla na 4,52 %. Jinými slovy: úvěry nelevní, ale lidé si je berou stejně.

Co se děje

Na první pohled to nedává smysl. Když peníze nejsou levné, poptávka po úvěrech by měla brzdit. Jenže realita je tvrdší.

Velká část domácností už dál nechce čekat. Ceny nemovitostí zůstávají vysoko, nájmy tlačí rozpočty a lidé s končící fixací řeší, že staré sazby kolem 2,5 % mizí. Pro mnoho rodin tak dává větší smysl jednat teď než čekat na ideální podmínky, které nemusí přijít.

Silně roste i refinancování. To je důležitý detail. Nejde jen o nové kupující. Velká skupina lidí se snaží zachránit měsíční cashflow a hledá, kde úvěr ustojí s co nejmenším nárazem.

Proč se to děje

Jsou za tím tři hlavní síly.

1) Lidé si zvykli, že „normální“ sazba už není dvě procenta

Trh několik let žil v extrému levných peněz. Ten skončil. Sazba kolem 4,5 % dnes pro mnoho lidí přestává být šok a stává se novým standardem.

2) Bydlení je pořád vzácné zboží

Když nabídka bytů a domů neroste dost rychle, tlak na rozhodnutí neklesá. Kdo potřebuje bydlet, nečeká donekonečna na perfektní sazbu. Rozhoduje mezi drahým nájmem a drahou hypotékou.

3) Průměrná hypotéka roste, protože roste cena problému

Průměrná nová hypotéka se dostala téměř na 4,9 milionu Kč. To není jen číslo o odvaze kupujících. Je to i číslo o tom, jak drahé bydlení zůstává.

Co to znamená pro domácnosti

Nejdůležitější pointa je jednoduchá: problém českých domácností není jen výše sazby. Problém je kombinace vysokých cen nemovitostí + dražších peněz + tlaku na běžný rozpočet.

Vyšší sazba totiž dramaticky mění měsíční splátku. U milionových úvěrů dělá rozdíl v sazbě i pár desetin procenta citelný zásah do rodinného rozpočtu. A když k tomu připočtete energie, služby a další životní náklady, rezerva mizí rychle.

Proto teď nevítězí ten, kdo čeká na dokonalý trh. Výhodu má ten, kdo přesně ví, co jeho rozpočet unese.

Co sledovat dál

Pokud se sazby udrží kolem dnešních úrovní a objemy hypoték zůstanou silné, trh vyšle jasný vzkaz: Češi už na levné peníze nespoléhají a berou realitu takovou, jaká je.

Sledujte hlavně tři věci:

• vývoj hypotečních sazeb v dalších měsících,
• tempo refinancování,
• a to, jestli dál poroste průměrná výše úvěru.

Právě tahle trojice ukáže, jestli se trh stabilizuje, nebo jestli domácnosti jen urychlují rozhodnutí pod tlakem.

Jedna věc je ale z dubnových čísel jasná už teď: cena peněz je pořád vysoká, ale chuť řešit bydlení je ještě vyšší.