„Špatná doba“ není nikdy – když máte odpovídající strategii

Občas mám pocit, že si někteří v té „kalvárii a armagedonu“ libují.
Krize, válka, zdražování. Média to do nás perou, jako by měl být konec světa. Politikové se předhánějí v malování čerta na zeď a ujišťují, že cesta bude svízelná a bolestná.

Co když bude jaderná válka?

Ok, ta možnost tady vždy byla, a vždy bude. Magorů, kteří mají „svatou pravdu“, nebo vedou „svatou a spravedlivou válku“ je všude až až.

„Když nemáš na problém řešení, není důvod prožívat stress, protože s tím nic dělat nemůžeš.“ Ok, takže alternativu = jadernou apokalypsu = máme vyřešenou – to prostě neovlivníme.
Co si lid v konkrétní zemi žádá, to má.
Že názory bláznů odskáčou miliony lidí, kteří s tím nemají nic společného, o tom jsou celé dějiny konfliktů.

Trh a válka

Jdeme na racionální rovinu, bez emocí. V případě eskalace války se dostanou trhy do dosud nepoznaného území – trhy nemají „zkušenost“ se zakalkulováním jaderných zbraní. Předpokládejme, že zareagují standardně, čili poklesem. Co s tím?

1) Zajištění portfolia put opcemi.
Když trhy letí k zemi, poroste hodnota put opcí. Aktuální hodnota indexu S&P je 3848 bodů. Od rekordních hodnot z přelomu roky nyní trh odepsaly cca 20%. Důsledek obav z inflace, recese … a v mírné míře z války se zde již projevil:

My si můžeme koupit pojistné opce třeba na 5 měsíců, na hodnotě 3000. Použijeme opce na ETFko na index S&P, kde mají opce vysokou likviditu a open interest. Jak vidíme, put opci, která nás „kryje“ při propadu trhu pod hodnotu 3000, pořídíme za 393$.
Dnes máme konec října, opce je platná do půlky března. Na měsíc nám tak vychází cena pojistného na cca 85 dolarů za měsíc.

2) Zajištění portfolia opcemi na VIX

Při každém průšvihu se index „strachu“ VIX posune k relativně vysokým hodnotám. Zelenými kolečky máme zvýrazněnou hypotéční a finanční krizi 2007-2009 v USA, pak covid paniku 2020.
Pro mnohé bude překvapením, že na válku na Ukrajině trhy nijak zvlášť – z pohledu indexu strachu – neraeagovaly.

Postup zajištění je shodný. Opět použijeme opce. Tentokrát ale call opce, protože čekáme nárůst hodnoty VIXu. Jak jsme si řekli, trh nemá zkušenost s jadernou válkou, takže lze očekávat rychlý pohyb k dosavadním maximům, či za maxima.

Jaký strike můžeme zvolit? Prakticky cokoliv „nad 80“. Pokud by panika z nasazení jaderných zbraní byla velká – což lze čekat, vzhledem k nulové praktické zkušenosti trhů s tímto druhem konfliktu – můžeme čekat rychlý růst i nad hodnotu 80. A tím pádem růst ceny našich call opcí.

Zde vidíme, že call opce se strike 80 a s expirací 22.3.2023 se nyní obchoduje za cca 70 USD. Měsíc „pojištění“ přes VIX opce nás tedy vyjde na cca 15 dolarů.

Co děláme s kolegy?

Pravděpodobnost, že k eskalaci válečného konfliktu dojde, existuje. Nebudeme nyní počítat s masivním nasazením jaderných zbraní ani s totální třetí světovou válkou – v tom případě samozřejmě budeme spíš řešit, jestli v pekle nebo v nebi jsou potřeba taky dva svetry. Anebo jestli míříme do nirvány, či do prosté neexistence.

Ovšem vyšší pravděpodobnost je, že situace skončí jako v 50. letech – patem, tzv. studenou válkou, vzájemnými sankcemi, nebo vleklou opotřebovávací válkou.
V tom případě je potřeba čelit inflaci, drahotě. Proto budujeme nové příjmy – s vybranými kolegy například nyní sdílíme novu strategii, která je právě pro divoké trhy:

Jak čelit inflaci a drahotě, když nejste mezi vybranými kolegy?

K nové strategii pro divoké trhy je zapotřebí už mít určitou kvalifikaci – znát buď postupy z MYM/MES tradingu, nebo z Diagonální strategie, nebo rozumět strategii IHF, KISS anebo mít přístup k Ultimátní příjmové strategii. Kdo toto má, má v mailu pozvánku k této strategii. Kdo nemá pozvánku, k této strategii se nedostane.

Ostatní kolegové, a nováčci – sledujte web, mail a sledujte můj facebook. Čas od času děláme bezplatné kurzy, kde ukazujeme postupy, které může používat každý.
Neděláme investiční doporuční, ani nepříjímáme vklady. Učíme lidi používat vlastní hlavu – to, co umíte, vám žádný politický blázen nevezme.

A pamatujte, že každá krize je zároveň také příležitost 🙂
Hlavu vzůru, a ať se nám všem daří!