Finanční gramotnost v praxi: 8 pravidel pro investování do akcií podle Warrena Buffetta

Warren Buffett má přístup k investování založen na rozvážnosti, na dlouhodobém držení kvalitních firem a na hodnotovém investování. Jeho úspěch je založeny na pečlivém výzkumu, na insiderském pohledu na podniky, kterým dobře rozumí, a na buldočí schopnosti odolávat krátkodobým výkyvům na trhu:

1. Investuj do podniků, ne do akcií: Buffettův přístup spočívá v investování do podniků s vizí, příběhem a kvalitním produktem. Nikoli do krátkodobých akciových výkyvů. Zkoumá vnitřní hodnotu podniků, jejich výkonnost a potenciál dlouhodobého růstu. Při výběru akcií v grahamovskému duchu hledá podhodnocené akcie a nakupuje je za cenu nižší, než je jejich skutečná hodnota.
2. Důkladný výzkum a analýza: Buffett je známý svou pečlivou analýzou a důkladným výzkumem před investováním. Studuje historii podniků, finanční ukazatele, konkurenci a celkový kontext firmy v oboru a odvětví. Jeho investiční rozhodnutí jsou proto podložena fakty, čísly a strategickým myšlením.
3. Důvěra v dlouhodobý růst: Warren Buffett preferuje investice s dlouhodobým potenciálem růstu. Nebojí se držet akcie dlouhodobě a věří v koncept „koupit a držet“. Jeho zásada je, že trh se může krátkodobě chovat iracionálně, ale dlouhodobě se cena odvíjí od fundamentální hodnoty firmy.
4. Investuj pouze do toho, co rozumíš: Buffett se drží investování do odvětví a podniků, kterým dobře rozumí. Nedopouští se spekulativních investic do oblastí, o kterých nemá dostatečné znalosti. Díky tomuto přístupu minimalizuje riziko ztráty.
5. Silná finanční pozice podniku: Jedním z klíčových kritérií pro Buffettovo investiční rozhodování je finanční stabilita podniku. Hledá podniky s pevnou finanční základnou, s nízkým zadlužením a stabilním cash flow. Takové podniky mají vyšší pravděpodobnost přežít v turbulentních dobách a zůstat konkurenceschopné dlouhodobě.
6. Hodnotová investice místo spekulace: Buffett není spekulantem na cenové pohyby, ale hodnotovým investorem. Poměřuje aktuální cenu akcií vůči reálné hodnotě podniku a hledá příležitosti, kdy jsou akcie podhodnocené na základě jejich fundamentálních ukazatelů. Nepodléhá krátkodobým trendům ani emocím na trhu.
7. Opatrnost s pákovým efektem: Investiční strategie Warrena Buffetta je zaměřena na minimalizaci rizika, a proto se vyhýbá používání pákového efektu nebo vysokého zadlužení. Nepočítá s tím, že by si půjčoval peníze pro zvýšení své investiční páky. Místo toho využívá svého již vybudovaného kapitálu, tzv. efekt sněhové koule.
8. Trpělivost a sebeovládání: Warren Buffett je ukázkou trpělivosti a sebeovládání. Jeho rozhodování nejsou ovlivněna krátkodobými kolísáními trhu nebo mediálním zájmem o konkrétní oblasti. Důvěřuje svým analýzám a dokáže setrvat ve svých investičních pozicích i v těžkých časech.

Warren Buffett těží také z toho, že je na trhu velmi dlouho. Devadesátiletý burzovní veterán začal investovat už v 11 letech, v době druhé světové války. Má tedy extrémní „prožité“ zkušenosti s tržními vlnami, s burzovními a ekonomickými cykly, s módními vlnami atd.

Shrnuto: Buffettovy zásady a přístup, v ryze grahamovskému duchu, mohou sloužit jako inspirace pro investory, kteří hledají trvalý a úspěšný přístup k investování. Zapotřebí je notná dávka trpělivosti a především dlouhodobá vize investování.

My si budeme ukazovat nejen tento přístup v praxi, a to od 14.8., kdy začne náš bezplatný online kurz finanční gramotnosti, registraci máte zde.