Trhy padají, rychle pryč… Anebo ne?

Poslední dny jsou velmi divoké a globálními akciovými trhy otřásá jeden propad za druhým. Mnoho obchodníků se obává výrazných korekcí, na úrovni let 2001 a 2008 a proto z trhů odchází. Jako algoritmický obchodník si ale nestěžuji, spíše naopak :).

Každý obchodník, který chce být na trhu dlouhodobě úspěšný, má dvě možnosti.

Mít obrovský kapitál

Pak může obchodovat se široce diverzifikovaným portfoliem, kde jsou hlavní složkou dluhopisy a stačí mu zisk v jednotkách % ročně, aby měl pěkné zisky.

Mít tržně neutrální strategie

Tržně neutrální strategie jsou takové strategie, které nejsou závislé na vývoji trhů. Je vám jedno, zda trh roste nebo klesá, na jeho směru totiž není ziskovost vašich strategií závislá. Sem patří naprostá většina algoritmických strategií.

Třetí možností je ochota ustát propady v desítkách procent trvající i několik let, ale takových obchodníků je opravdu málo :).

Odcházet z trhu?

Narazil jsem na to, že mnoho obchodníků z trhu odchází a přestává obchodovat, mimo jiné i algoritmy na forex. Pokud je ale toto nutné, pak mají buď své strategie špatně postavené, protože forexové strategie musí být z principu tržně neutrální, nebo mají strach a pak je to zbytečné.

Realitou totiž je, že silné pohyby na akciových trzích s sebou přináší nervozitu a s tím spojenou vysokou volatilitu. Pro dobře postavené portfolio pak je takové období obdobím skutečných žní, kdy vydělává mnohem stabilněji, než v období s volatilitou nízkou. Mnoho diskrečních obchodníků v těchto dnech hlásí ztráty, protože jejich psychika takto silné pohyby nezvládá. Ale automatu je to jedno, ten z toho naopak těží.

Závěrem

Budujte portfolio tržně neutrálních strategií, které obchodují konzistentně, a nebude je bortit vaše psychika. Pak vám může být jedno, zda trh roste nebo klesá, zkrátka vám bude nosit zisky ať se děje co se děje.