Forex: Černé labutě

V posledním webináři jsem se zmínil o černých labutích. Množí se dotazy a proto se pokusím tento pojem vysvětlit. Jistě tušíte, že je to něco, co není k vidění každý den, ale přesto víte, že to existuje. Je to tak.

Začněme statistikou

Nebudu vás trápit složitými teoriemi, vystačíme si s jednoduchým příkladem. Když budeme házet kostkou, může nám padnout jen některé číslo v rozsahu 1 až 6.  Čím více hodů uskutečníme, tím více se průměrná hodnota všech hodů bude blížit číslu 3,5. Na to se můžeme spolehnout.

Nyní divná otázka: může nám někdy padnout číslo 7? Určitě ne! A jaká je pravděpodobnost, že nám padne 100 krát po sobě třeba číslo 6? To je tak málo pravděpodobné, že se můžeme téměř spolehnout na to, že tento jev nenastane. Určitě už tušíte, kam směřuji.

Ludický klam

Ve hře házení kostkou si můžeme pomocí statistiky spočítat, jaké jsou naše šance. Můžeme se spolehnout na pevná pravidla a meze. Statistika tady funguje dokonale. Není to ale reálný život, ale hra. Tady narážíme na ludický klam (ludus je latinsky hra).

V traderské praxi používáme statistické metody například k určení pravděpodobnosti výskytu impulzu určité velikosti v grafu. Neuvědomujeme si ale, že nemáme jasně pevná pravidla chování grafu a pevné meze. Neuvažujeme, že se může vyskytnout impulz extrémní velikosti, spoléháme na backtesty a vyhodnocujeme je stejně, jako házení kostkou. Tím se dopouštíme ludického klamu.

Černá labuť

Nenadálý extrém, se kterým nikdo nepočítal, je označován za černou labuť. Obchodní systém, který je postaven čistě na statistice, může dlouhou dobu výborně fungovat.

Vyskytne-li se ale černá labuť, dojde k selhání systému a obrovské ztrátě. Systém, který s černými labutěmi počítá, používá vždy stoplossy, hedgovací pozice, pracuje s omezeným pracovním kapitálem a pod.

Neustále počítá s nahodilým extrémem.

Známé případy černých labutí

Nemusíme jít příliš daleko do historie. Všichni máme v čerstvé paměti například Brexit. Prohlédněte si výřez denního grafu GBP/USD. Je zřejmé, že všichni spoléhali na to, že Británie zůstane v EU a před Brexitem tradeři houfně nakupovali a cena neustále prudce stoupala.

Po vyhlášení prvních výsledků nastal šok, cena libry během malé chvíle klesla o mnoho procent a kdo nepočítal s touto variantou a neměl své long pozice zabezpečené, utrpěl obrovskou ztrátu a černá labuť pro něj pak přestlala být prázdným pojmem.

Naučme se žít s černými labutěmi

Prohlédněte si graf v historii a najdete spoustu různě velikých extrémů. Jsou prostě naší realitou života. Statistické metody nás nabádají k zanedbávání extrémů, ale život nás naopak učí s nimi počítat.

Obchodní systémy, které počítají s černými labutěmi jsou méně ziskové, ale bezpečnější. Za bezpečnost je třeba zaplatit.

Nevěřte slepě prognózám!

Máme sklon dívat se na věci „tunelem“ a přeceňovat své prognostické schopnosti. Omezení našich prognostických schopností nespočívá v nás samotných, ale ve složitosti prognostiky jako takové. Neumíme předvídat nahodilé a nepředvídatelné.

Většina z těch, kteří si myslí, že dokážou předpovídat, to ve skutečnosti neumějí. Když se prognóza vyplní, potvrzuje to prognostikovy kvality. Když ale nevyjde, omluví se to nepředvídatelnou událostí. Některé černé labutě nám budou unikat věčně a pokaždé jich bude dost na to, aby většinu našich předpovědí pohřbily.

Kdyby se prognostici nemýlili, nebylo by ani finančních ani ropných ani politických krizí, výsledky voleb a referend by se nelišily tak zásadně od skutečnosti.

Dost mudrování, jdu si nastudovat předpovědi pohybu ceny eura k dolaru na příští týden 🙂

Ivo

PS: Něco málo k zamyšlení, aneb Můj setup pro forexový trading, najdete v mém ebooku. Zdarma ho máte ke stažení zde:

 

Ivo Mikač
Ivo Mikač
K obchodování na burze mě přivedli moji přátelé v roce 2005. S jejich pomocí jsem rychle získal potřebné znalosti o Forexu a obchodováni s měnami. Protože jsem profesí technik-vývojář a umím programovat, využívám své technické znalosti v obchodování. Popsal jsem některé nové teorie založené na mém ryze technickém přístupu k technické analýze. Obchoduji diskrečně měnové páry na Forexu pomocí vlastní intradenní Price Action strategie. K obchodování používám Meta Trader 4, do něhož si píšu vlastní programy a indikátory. K testování a trénování strategie na historických datech jsem vytvořil speciální program, který umožňuje velmi rychle zvládnout ziskové obchodování.
Komentáře

Přidat komentář

Vaše emailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *