Štítek: etf

Contango a neefektivní komoditní ETF

Co se zde dozvíte: Contango a vliv na komoditní ETF Důvody pro existenci contanga na trhu s ropou Neefektivita na ETF:USO   V minulém článku jsme si vysvětlili, co znamená pojem contango, co je index VIX a jakým způsobem fungují některá ETF/ETN na trhu s volatilitou. Zaměřili jsme se zejména na neefektivity, které taková konstrukce přináší a...

Celý článek

Contango a jeho využití při obchodování

Co se zde dozvíte? Co je contango a backwardace? Jak zjistit, že je trh v contangu? Zdroje informací Jak contango využít v náš prospěch Úvod do neefektivních ETF/ETN a proč jsou ideální kandidáti na dlouhodobý short…   Contango je situace, kdy se spotová cena pohybuje níže, než ceny budoucích kontraktů k dodání (futures kontraktů). Naopak backwardace nastává...

Celý článek

Komodity: Tohle jsem neplánoval, ale …

O tom, proč mám rád komoditní byznys, jsem už napsal hodně. Klidné obchodování, časová nenáročnost. Obchody si připravuji o víkendu Na vše mi stačí týdně 2 až 3 hodiny celkem. Pomalé, pohodové obchody. Samozřemě ke komoditám patří i zajmavé profity. Za loňský rok zisk 450.000 Kč  (+dalších 200.000 Kč ).  Pár obchodů do roka, bez...

Celý článek

Proč ETF není vhodný nástroj pro dlouhodobé investory

Když vznikaly první ETF, byly konstruovány jako levný a rychlý nástroj pro přístup na trhy. Nyní se zdá, že ETF se mohou stát nejtoxičtějším instrumentem a mohou napáchat obrovské škody. V dlouhodobém horizontu úspěšně kopírují vývoj podkladového indexu. V horizontu minut se však výkonnost ETF a podkladových indexů může dramaticky lišit. Proč? Podívejte se na S&P500. Během...

Celý článek

Komentář k trhu SPY 21.12.2015 – Market Profile®

Roční profil Minulý týden se trh po poměrně volatilním obchodování, ovlivněném fundamentem, dostal zpět pod oblast hodnoty. Začínají se tedy přibližovat support úrovně, které jsem zmiňoval v minulém článku.  Nejbližší z nich je na úrovni kolem 198. Rezistence se nám pochopitelně naopak vzdalují. Z ročního pohledu optikou VWAP se trh stále nachází v rotaci. Měsíční profil Z měsíčního pohledu je...

Celý článek

Komentář k trhu SPY 14.12.2015 – Market Profile®

Roční profil Tento týden trh udělal spikový pohyb ven z roční oblasti hodnoty směrem dolů. Stalo se tak po delší době, kdy trh pouze rotoval v rámci této oblasti do strany, proto stojí za to dnes připomenout všechny aktuální roční levely, kde by mohla přijít reakce trhu. Prvním důležitějším supportem by mělo být low IB roku a...

Celý článek

Komentář k trhu SPY 23.11.2015 – Market Profile®

Roční profil Minulý týden byl oproti tomu předchozímu výrazně růstový. V minulém článku jsem psal, že se trh nachází v důležité oblasti dle price action a že bude zajímavé pozorovat, zda se neobjeví kupci. Kupci se objevili, a to hned v pondělí, kdy se trh opět dostal nad 50 % roční IB. Byla to skvělá šance na výpis...

Celý článek

Komentář k trhu SPY 16.11.2015 – Market Profile®

Roční profil Tento týden byl poklesový, a to v podstatě hned od pondělka, kdy trh pokračoval v poklesu z minulého týdne. Ve čtvrtek došlo k proobchodování ročního VAL a 50 % IB. Nyní jsme se dostali do oblasti supportu dle price action a bude zajímavé pozorovat, jak dnes trh zareaguje a zda se objeví kupci. Významná úroveň supportu dle...

Celý článek

Komentář k trhu SPY 9.11.2015 – Market Profile®

Počínaje tímto článkem, budou mé další analýzy trhu dle MP zveřejňovány pravidelně v pondělí se stavem k pátku předchozího týdne. Udělám v nich vždy zhodnocení uplynulého týdne s předpokládanou tendencí do budoucna a s uvedením případných nových S/R úrovní tak, abyste mohli tyto informace využít jako pomůcku při svém obchodování, popř. studiu. Analýzy budete mít k dispozici vždy od 01:00 hodin. Roční...

Celý článek

Komentář k trhu SPY 31.10.2015 – Market Profile®

Roční profil Na základě analýzy ročního profilu – viz obrázek, je vidět, že trh se nám v oblasti hodnoty letošního roku usadil a dokonce se posunul v rámci této hodnoty ještě o něco výše. Sice ještě nedosáhl vPOC na hodnotě 210,25, ale prozatím není vidět žádná výrazná prodejní aktivita v této oblasti, a tedy i odmítnutí vyšších cen....

Celý článek

Komentář k trhu SPY 24.10.2015 – Market Profile®

Roční profil V minulém článku jsem psal o předpokládané korekci, protože se trh nacházel v důležité rezistence oblasti. Korekce nakonec přišla, i když mnohem menší a kratší, než se dalo očekávat. Nyní se trh v pátek dostal výraznějším pohybem přes 50 % IB do oblasti hodnoty letošního roku – viz obrázek. Připomínám, že roční POC je kolem hodnoty...

Celý článek

Komentář k trhu SPY 13.10.2015 – Market Profile®

Roční profil Minulý týden se trh pohyboval v oblasti roční IB low a tento týden vyrazil otestovat prodejní výběžek z 17.9. Připomínám, že nejbližší rezistence dle ročního profilu je zmíněný prodejní výběžek, tedy úrovně 203 – 200,50 a pak 50 % roční IB na hodnotě 205,10. Ostatní roční rezistence zůstávají v platnosti, jak jsem psal v minulých článcích, protože...

Celý článek

Komentář k trhu SPY 27.9.2015 – Market Profile®

Roční profil V rámci ročního profilu se trh tento týden pohyboval mezi IB low letošního roku a -1,5 IB letošního roku na hodnotě 190,68. Tato hladina v podstatě opět zastavila čtvrteční propad trhu a psal jsem o ní již v předminulém článku z 13.9. Trh klasicky po velkém výplachu hledá další směr, čili vytváří rovnováhu a pohybuje se v rozmezí...

Celý článek

Komentář k trhu SPY 19.9.2015 – Market Profile®

Roční profil Tento týden trh ve čtvrtek otestoval singles z velkého propadu a díky velké prodejní reakci vytvořil prodejní výběžek. To nám celkem jasně ukazuje, že trhu se nad současné úrovně moc nechce. Minulý týden jsem se vyčerpávajícím způsobem zabýval supporty, dnes k těmto stále platným supportům přidám rezistence. Z hlediska ročního MP to bude 50 % IB...

Celý článek

Komentář k trhu SPY 13.9.2015 – Market Profile®

Roční profil Tento týden trh pokračoval v rotaci, o které jsem psal již v minulých článcích. V podstatě se pohyboval mezi IB low a -1,5x IB letošního roku. Nad úrovní 200 jsou stále nezaplněná singles, která jsou po proběhlém vertikálním pohybu silnou a důležitou referenční úrovní a rezistencí. Aktuální supporty zůstávají stejné, ale pro připomenutí a některé navíc,...

Celý článek

Komentář k trhu SPY 6.9.2015 – Market Profile®

Roční profil Tento týden byl stále ve znamení zvýšené volatility, když trh hledal další směr, kterým se vydat. Začíná se tak vyplňovat scénář, o kterém jsem psal minulý týden, a to, že by se trh po velkém pohybu mohl nějaký čas pohybovat do strany v rozmezí cca 188 – 193 a zaplnit zde mezeru v objemech z minulého...

Celý článek

Divoký týden: Strangle drží, put spready jsem pustil

Opatrnosti není nikdy nazbyt. Zejména když obchodujete opce. Proč? Kreditní opční strategie jsou prima, protože dostáváte zaplaceno už při vstupu do obchodu. Ale mají negativní poměr zisku k případnému riziku. Proto je v obchodování opcí důležité příliš neriskovat a včas vystoupit. Je to jako s pojišťovnou. Jak funguje pojišťovna? Vybíráte pojistné, kasírujete peníze, ale samozřejmě podstupujete...

Celý článek

Komentář k trhu SPY 28.8.2015 – Market Profile®

Roční profil Minulou sobotu jsem psal o první významnější korekci na trhu, která proběhla ve čtvrtek a v pátek minulý týden. Predikoval jsem důležité levely, kde by se trh mohl v případě dalších poklesů alespoň nějakou dobu zastavit – velmi silné úrovně podpory, především hladinu 197 – 198. Stalo se však to, čeho jsem se obával, a...

Celý článek

Komentář k trhu SPY 22.8.2015 – Market Profile®

Roční profil A je to tady. Minulý týden jsme se konečně dočkali první významnější korekce od ledna tohoto roku. Během 2 dnů – čtvrtka a pátku se trh dostal mimo dlouhodobý range, který trval prakticky od února tohoto roku. Během téměř panického výprodeje trh vcelku ignoroval veškeré support hladiny. Na hladině 206,50, což byla spodní...

Celý článek

Komentář k trhu SPY 2.8.2015 – Market Profile®

Roční profil Dle ročního profilu trh stále pokračuje v pohybu do strany – již prakticky od druhé poloviny února, kdy se do tohoto pásma dostal. Na přiloženém obrázku můžete vidět, jak za posledních 14 dní krásně dodržel oblast hodnoty a odrazil se od VAH (213,25) a VAL (206,30). Týden jsme opět uzavřeli v oblasti vysokého objemu obchodů,...

Celý článek