Autor Grizzly

Grizzly

O autorovi

Opce: Opční obchodování volatility – VIX opce a VX futures (5.díl)

zdravím, aby bylo možné celý předcházející backtestu nějak rozumně vysvětlil a pochopit, rozdělil jsem jej na dvě pomyslné části. Na níže uvedeném screenu je stejný graf z uvedeného backtestu, ale pouze P/L opčního drženého spreadu bez zajištění čímkoliv. Je vidět, že celkově čtyřikrát bylo dosaženo maximální ztráty 1000 USD, kdy SPX prorazil také Long Put opci,...

Celý článek

Opce: Opční obchodování volatility – VIX opce a VX futures (4.díl)

zdravím, protože z předchozích příspěvků je patrné, že deriváty volatility, které jsem popsal – VIX opce a VX futures korespondují z indexem SP 500 (SPX), a to tak, že propady na SPX odpovídají prudkým nárustům hodnoty VIX Indexu. Z přiloženého screenu je pak také zřejmé, že s hodnotou VIX Indexu nejlépe koresponduje první (front) VX...

Celý článek

Opční obchodování volatility – VIX opce a VX futures (3.díl)

zdravím, protože obchodování opcí je zejména o pochopení volatility, chtěl bych dotáhnout do konce teoretický úvod do možného obchodování derivátů volatility VIX opcí a VX futures. V minulém příspěvku jsem udělal takový mírný náznak podstaty existence a způsob určení hodnoty VIX Indexu, VIX opcí na VX futures. Protože je jasné, že jakoukoliv VIX opci a...

Celý článek

Opční obchodování volatility – VIX opce a VX futures (2.díl)

zdravím, chtěl bych navázat na předchozí příspěvek a pokračovat prozatím v teoretické rovině o možném obchodování derivátů volatility. Snažil jsem se popsat, co je VIX Index a jak se zjišťuje jeho hodnota. Také jsem uvedl, že VIX Index nejde obchodovat, protože je to pouze vypočtená hodnota, která představuje spotovou cenu volatility. Od této spotové ceny...

Celý článek

Opční obchodování volatility – VIX opce a VX futures (1.díl)

Zdravím, protože jsem v diskuzním fóru Finakademie, ve vlákně „Earnings – obchodování s řeckými písmeny“ uvedl, že by si některá témata zasloužila samostatné vlákno, aby se toto Earnings téma dále netříštilo, tak jsem se rozhodl přesměrovat některé myšlenky do tohoto samostatného vlákna. Původně jsem chtěl rozvinout myšlenku Delta – Neutral obchodování, ale nakonec jsem usoudil,...

Celý článek

Opční strategie na výsledky firem (greeks) 3. díl

…a jak celý obchod dopadl? Zrekapituluji uplynulé události: V týdnu, který předcházel Earnings AAPL jsem pořídil za 520 USD Long Strangle +110/+113, když jsem vycházel s předpokladu nárustu IV, který bude kompenzovat erozi prémia z důvodů plynutí času. Jasně definovaná ztráta a profit neomezený. Tento předpoklad se potvrdil, IV rostla, AAPL se samozřejmě jako jakékoliv...

Celý článek

Opční strategie na výsledky firem (greeks) 2. díl

Dnes si zrekapitulujeme minulou ukázku. A ukážeme si co a jak dál. Vstupoval jsem do AAPL na předearnings pondělí do Long Strangle +110/+113 za -520 USD. Důvodem je vstup na, pro AAPL v toto pondělí vhodná, cca 40 % IV, která z historického pohledu může růst až do předvečera Earnings. Tento růst IV nám bude...

Celý článek

Opční strategie na výsledky firem (greeks) 1. díl

Earnings samozřejmě nabízejí příležitosti a nabízejí je zejména opčním obchodníkům. Podstata uvažování o opčním zobchodování E by měla vycházet z následující premisy: „Před Earnings roste IV opcí, aby po vyhlášení Earnings došlo k jejímu kolapsu“. K dobrému obchodu by mělo patřit to, že se snažím strhnout všechny výhody na svou stranu, mít vždy skvělé vyhlídky...

Celý článek